1. 成長期待のポイント

中堅企業向けの「チームコンサルティング」強化、プロフェッショナルDX/BPaaS化、M&Aによる領域拡大で売上は今後3年で年平均約9%前後の成長が期待される。

2. 成長ドライバー別の分析

チームコンサルティングの拡大と領域多角化

• 戦略／DX／HR／ファイナンス／ブランド等の横断チームでトップ経営層向け継続契約を確保するモデルを強化。
• 長期契約（LTV）比率が高く、ベース売上（安定収益）が拡大する構造。
• 地域拠点と海外ネットワークで中堅企業の幅広い需要を取り込む体制を整備。

プロフェッショナルDX（Consulting & BPaaS）とプロダクト化

• ERPやLMS、AIツール等のプロフェッショナルDXサービスを商品化し、導入・運用収益を狙う。
• サブスク／BPO型サービスで収益のストック化・マージン向上を目指す。
• TECH WOMAN等の人材育成施策で案件獲得と実装力を同時に強化。

M&Aとグループシナジーによる売上上乗せ

• 既に複数社のグループ化で領域を拡大。今後も4社以上のM&Aで売上20〜30億円の上乗せを想定。
• グループ会社間でのクロスセールスにより顧客単価と契約継続率を向上。
• 成長M&Aは短期投下費用が発生するが、中期での収益貢献が見込まれる。

3. 今後3年の業績成長イメージ

直近（約162.8億円）を起点に、計画は2027年約172.0億円、2028年約185.0億円、2029年約215.0億円と段階的増収を見込む。これにより3年間の単純成長率は年平均おおむね9〜10%前後、営業利益も同期間に増益トレンドで推移する想定。

4. 課題・リスク

• マクロ（景気悪化・企業のコンサル投資抑制）で大型案件や継続契約が減速するリスク。
• M&Aの統合失敗や買収コストの先行負担で短期の利益圧迫が発生する可能性。
• 人的資本投資やプロダクト化の実行遅延、競合サービスの台頭による採算悪化。

5. 総括

中堅企業向けの強みとDX・BPaaS化、戦略的M&Aで今後3年は堅実な増収軌道が期待される。だがマクロとM&A統合の実行力が成否を分けるため、投資家は案件獲得状況と統合の進捗を注視すべきである。