株式会社南都銀行

2027年3月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 経常収益は340.31億円（前年同期比+21.7%）、経常利益は65.42億円（前年同期比+15.9%）、親会社株主に帰属する四半期純利益は48.50億円（前年同期比+28.7%）と増益で着地（出典：2027年3月期第1四半期決算短信）。
• 貸出金・預金・有価証券の残高が前連結会計年度末比で増加（預金+1,632億円、貸出金+436億円、有価証券+1,216億円）し、資金基盤・運用規模が拡大（決算説明、貸借対照表）。
• 他方で国債等の債券売却損や貸出金償却の増加によりその他業務費用・その他経常費用が増加し、包括利益は前年同四半期比で減少（14,837→9,459百万円、△36.2%）と評価差の変動リスクあり（決算短信 注記）。

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決算数値概要

• 売上高: 340.31億円 (前年比 +21.7%)
• 営業利益（経常利益）: 65.42億円 (前年比 +15.9%)
• 純利益: 48.50億円 (前年比 +28.7%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 通期業績予想（2027年3月期）については、概ね計画通りで変更なしと公表（第1四半期短信、業績予想に修正無し）。
• 既に実施済みの株式分割（2026年4月1日、1→5株）が1株当たり指標・配当表示に反映されている旨の注記（四半期・通期資料共通）。
• 中期経営計画の計数目標を見直し（2026年5月8日発表）：ROE目標引上げ、当期純利益目標を180億→300億円へ上方修正、OHR目標を65%未満→55%未満に強化（中期計画資料）。

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好材料（ポジティブ要因）

• 利益面は堅調：資金運用収益（貸出金利息・有価証券利息配当金）が増加し、経常収益・経常利益とも前年同期比で増加。
• 収益基盤拡大：預金・貸出金・有価証券残高の増加により、利息収入・運用余力が拡大している点は中長期の収益源に寄与。
• 経営目標・株主還元の強化：中期計画の目標上方修正（純利益300億、ROE上昇目標等）と配当方針（配当性向目標40%等）により株主還元姿勢が明確化。

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悪材料（ネガティブ要因）

• 債券売却損や貸出金償却の増加でその他費用が膨らみ、費用負担が増加している点（四半期でその他業務費用・その他経常費用が増加）。
• 包括利益が大幅減（前年同四半期比△36.2%）と、有価証券評価の時価変動による純資産・評価差の変動リスクが大きい点。
• 資金調達コスト（預金利息等）の上昇がみられ、金利上昇環境下での利ざや・コスト管理が今後の課題。