株式会社りそなホールディングス

2027年3月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 経常収益は359,982百万円（約3,599.82億円）、前年同期比+20.0%と大幅増収。経常利益も116,203百万円（約1,162.03億円）、前年同期比+19.3%の増益。
• 親会社株主に帰属する四半期純利益は80,526百万円（約805.26億円）、前年同期比+14.2%。包括利益は159,036百万円と大幅増（有価証券評価差額の改善が寄与）。
• 配当・資本政策は積極的：通期配当予想を中間18.5円/期末18.5円、通期合計37円（DOE目標等の中期方針に沿った株主還元強化）。通期の親会社株主帰属当期純利益目標を3,300億円に提示（業績目標の修正あり）。

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決算数値概要

• 売上高: 3,599.82億円 (前年比 +20.0%)
• 営業利益（経常利益）: 1,162.03億円 (前年比 +19.3%)
• 純利益: 805.26億円 (前年比 +14.2%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 通期業績目標を引上げ：親会社株主に帰属する当期純利益目標を3,100億円→3,300億円（資料内での修正・目標再提示）。
• 配当・還元方針の強化：通期配当予想を37円に設定（中期で総還元性向50％以上を目標）。
• 金利上昇環境を背景に貸出利回り・資金利益が拡大、貸出残高も増加（貸出金 48,515,657千万円と前期比増加）し、資金利益が大幅増加。

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好材料（ポジティブ要因）

• NII（貸出金利息等）拡大で収益基盤が改善：貸出金利息の増加が資金運用収益の押し上げに直結している点は中長期の収益安定化に寄与。
• 有価証券評価の改善で包括利益が拡大：その他有価証券評価差額金の改善が自己資本や包括利益を押し上げ、資本面の余裕を支援。
• 資本配分の明確化／株主還元強化：通期配当据置ではなく増配予想と自己株式取得の継続方針により投資家還元を重視。中期計画でROE目標等も示し成長投資との両立を図る方針。

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悪材料（ネガティブ要因）

• 市場部門の収益の振れ：市場部門は四半期でマイナス寄与（業務粗利益がマイナス寄与）となっており市場変動の影響を受けやすい。
• 調達コストの上昇：預金利息等の資金調達費用が上昇（預金利息の増加等）しており、金利環境の変動次第で利ざや圧迫のリスクあり。
• 包括利益や評価益への依存度：今回の包括利益拡大は評価差額（時価）の改善が大きく寄与しており、市場変動で逆回転する可能性がある点は留意が必要。