アステナホールディングス株式会社

2026年11月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 決算（中間期）は売上高345.66億円（前年同期比+14.8%）、営業利益22.94億円（同+3.2%）、親会社株主に帰属する中間純利益14.17億円（同+10.0%）と増収増益を確保
• HBC・食品事業は池田物産グループの連結寄与で売上が大幅増（同+41.7%）も、PMI関連費用等により部門利益は低下
• 化学品事業（表面処理薬品・設備）が需要拡大で大幅増収増益、全社業績を牽引

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決算数値概要

• 売上高: 345.66億円 (前年比 +14.8%)
• 営業利益: 22.94億円 (前年比 +3.2%)
• 純利益: 14.17億円 (前年比 +10.0%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 池田物産グループの連結寄与が本中間期に反映され、HBC・食品事業の売上が大幅増加（化粧品原料の輸出好調等）
• 化学品事業で表面処理薬品および表面処理設備の需要回復・新規顧客獲得により売上・利益が大きく改善
• 2025年9月の企業結合に係る暫定会計処理の確定により、のれんが減少（暫定→確定でのれんが減少し顧客関連資産等が増加）し、連結数値に修正を反映

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好材料（ポジティブ要因）

• 化学品事業の需要回復（生成AIや受動部品向け投資等）で高付加価値品が好調、利益率の向上が期待される
• 池田物産グループの連結による製品ラインナップ・販売チャネル拡充でHBC・食品分野の成長余地が拡大
• 中間期の営業キャッシュ・フロー改善（当中間期の営業CFは前年同期比で増加）および自己資本比率の改善（38.0%）で財務基盤が強化

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悪材料（ネガティブ要因）

• ファインケミカル事業（特に医薬関連の一部）が売上減・利益減（受注の偏りやCMC受注限定）で足を引っ張る局面あり
• HBC・食品事業は売上増にもかかわらずPMI関連費用や販管費増で営業利益が大幅に減少（部門利益は前年同期比で減少）
• 中東情勢などによる原材料価格上昇・調達不安を会社も注記しており、第3四半期以降の成本・供給リスクが懸念される