のむら産業株式会社

2026年10月期 第3四半期決算

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決算の重要ポイント

• 第3四半期累計で売上高・営業利益ともに前年同期比で大幅増加（売上高+17.8%、営業利益+50.5%）。
• 包装機械の販売好調と包装資材での原材料高の価格転嫁が寄与し、収益性が改善。
• 東和グラビヤ印刷の子会社化（予定）と、パックウェルの全株式譲渡決定により事業ポートフォリオを最適化。通期業績予想を上方修正し配当予想を増額（期末含む通期122円予定）。

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決算数値概要

• 売上高: 60.40億円 (前年比 +17.8%)
• 営業利益（経常利益）: 8.34億円 (前年比 +50.5%)
• 純利益: 5.90億円 (前年比 +59.0%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 通期業績予想を上方修正（売上高7,792百万円、営業利益958百万円、当期純利益698百万円に修正）。
• 東和グラビヤ印刷の子会社化を発表（株式譲渡実行日：2026年11月1日予定、製造機能の内製化による付加価値向上を狙い）。
• 連結子会社パックウェルの全株式を譲渡決議（譲渡価額650,000千円、譲渡実行日：2026年10月27日予定）、譲渡に伴い同社を連結範囲から除外予定。

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好材料（ポジティブ要因）

• 包装機械の受注・納入が順調で、既存顧客の設備更新需要を確実に取り込み収益に寄与。
• 包装資材における原材料高分の販売価格への転嫁が進み、増収かつ利益率改善に貢献。
• 東和グラビヤ印刷の子会社化で印刷・製袋の製造機能を内製化し、品質・納期・コスト面での競争力向上と販路拡大が期待できる。

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悪材料（ネガティブ要因）

• 主要取引先であるコメ流通市場の環境不透明（原料玄米の不足、コメ価格高止まり、消費者の買い控え等）が売上量面のリスクに。
• 包装機械は案件ごとの納入・売上計上時期が変動し、四半期ごとの業績変動要因となる（将来の継続性は不確定）。
• 原材料や物流費の変動に依存するため、市場が落ち着いた場合は販売価格の見直し（減額）を迫られる可能性がありマージン圧迫リスクが残る。