株式会社トラース・オン・プロダクト

2027年1月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 2027年1月期第2四半期累計（2月〜7月）：売上高は1.69億円にとどまり、前期の大型案件反動やテクニカル事業の反動減で減収。
• 営業損失は△0.50億円、中間純損失は△0.56億円と依然赤字。上半期は先行投資と下半期以降の収益化を見据えたフェーズと位置付け。
• 事業面の前進：CELDISの月額収益化が継続、AIrux（JA山梨厚生連導入）の実稼働開始、Coretronicとの球面サイネージ開発でOEM展開を目指す一方、半導体供給不足がSTB案件の期ズレ・価格変動を継続的に圧迫。

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決算数値概要

• 売上高: 1.69億円 (前年比 N/A)
• 営業利益（経常利益）: △0.50億円 (前年比 N/A)
• 純利益: △0.56億円 (前年比 N/A)

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前回決算からの主なUPDATE

• 「店舗の星」のレビューアプリを東南アジア7カ国の大手小売向けに2026年7月より提供開始し、OMOソリューションを強化。
• 台湾Coretronic社との共同開発「球面型サイネージ」の第1開発サンプルをDSJ2026（2026年6月）で展示、好評につき第2サンプル（2026年9月完成予定）以降で本格OEM営業を開始予定。
• 重要な後発事象として、2026年8月に株式会社ジーエーピーから240,757千円の損害賠償請求訴訟の提起を受領（同社は請求に根拠なしと主張）。

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好材料（ポジティブ要因）

• CELDISの大手携帯キャリアショップ約2,000店舗導入に伴う月額課金収入が安定的なリカーリング収益源として稼働。
• AIruxの導入（JA山梨厚生連施設等）により実稼働と月額収益化が開始。AIを軸としたDXソリューションへ戦略転換し、専業パートナーとの協業で高付加価値案件の拡大余地。
• Coretronicとの共同開発製品や「店舗の星」の海外展開等、製品ラインアップの強化と海外OEM展開により中長期の成長シナリオを構築。

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悪材料（ネガティブ要因）

• 世界的なAI需要による半導体・メモリーの供給逼迫は継続しており、STB端末の納期遅延・価格高騰により受注の期ズレと収益性悪化リスクが残存。
• 上半期は赤字（営業・純損失）。子会社化（アクスト東日本）に伴う販管費増やのれん償却等で費用負担が増加している点は短期業績の重し。
• 訴訟リスク（ジーエーピー社からの240,757千円請求）は金額観点で影響が大きく、今後の訴訟展開次第では業績・資金面での不確実性。