ＧＭＯメディア株式会社

2026年12月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比▲7.9%で減収（1-6月：33.76億円）、営業利益は▲38.4%の大幅減（3.45億円）と利益面で悪化
• 業界特化型（学び・美容医療）のストック収益は拡大、メディア事業の業界特化型売上総利益は上期で前年同期比+19.6%と堅調
• ただしポイント／広告関連のフロー収益は広告単価下落等で弱含み。通期業績予想（売上75億円、営業利益9.5億円）は据え置き

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決算数値概要

• 売上高: 33.76億円 (前年比 -7.9%)
• 営業利益: 3.45億円 (前年比 -38.4%)
• 純利益: 2.43億円 (前年比 -43.0%)

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前回決算からの主なUPDATE

• ストック型事業の積み上げ継続：美容クリニック向けDX（キレイパスコネクト＋MEDIBASE）や学び領域の契約件数が順調に増加し、ストック収益比率が上昇
• 広告環境の悪化継続：アドネットワーク等の広告単価下落によりポイント関連メディアのフロー収益が引き続き落ち込む
• ソリューション事業の改善パイプライン進展：GMOリピータス等での契約条件見直しによる影響は残るが、新規パイプラインが増加（Q1→Q2でパイプライン数増：第3四半期以降に順次サービスイン見込み）

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好材料（ポジティブ要因）

• ストック収益の成長：キレイパスコネクトやMEDIBASE譲受により月額型収益が積み上がり、収益の安定化に寄与
• 技術・チャネルの強化：LINEミニアプリ認定やAI機能（音声カルテなど）強化でユーザー接点・製品価値の向上余地あり
• 財務の健全性：自己資本比率約50%・現金同等物残高約29.7億円（6/30）と資本性・流動性は良好、通期見通しは維持

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悪材料（ネガティブ要因）

• 広告単価下落と検索流入変動：広告ゲーム・アドネットワーク依存のフロー収益が脆弱で、外部要因で業績変動が大きい
• ソリューション事業の短期的苦戦：主要取引先との契約見直しや成果報酬市場の成熟で当面は収益圧迫が続く可能性
• 一過性商材の反動：前期に計上された美容系一時的需要の剥落で比較ベースが厳しく、回復には時間を要するリスク