ＥＲＩホールディングス株式会社

2026年5月期 通期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比+25.0%の247.04億円、営業利益は同+141.7%の49.43億円と大幅増益を達成
• 親会社株主に帰属する当期純利益は同+143.2%の31.46億円と収益性が大幅改善
• M&Aによる事業領域拡大（検査・ロボティクス・建設コンサル等）と省エネ関連需要の拡大が業績拡大を牽引

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決算数値概要

• 売上高: 247.04億円 (前年比 +25.0%)
• 営業利益: 49.43億円 (前年比 +141.7%)
• 純利益: 31.46億円 (前年比 +143.2%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 連結子会社化やM&Aで事業領域を拡大：株式会社ＥＲＩ検査センター、株式会社ＥＲＩＲｏｂｏｔｉｃｓ、太栄コンサルタンツなどを連結化しインフラ／環境分野を強化
• 2026年6月1日付で1株を3株に株式分割を実施（1:3）、EPS・配当の表示は分割後ベースに調整済み（注記あり）
• 中期経営計画の目標値を上方修正：売上高を280億円→300億円、経常利益を40億円→55億円へ引上げ。配当方針も拡充（2026年度は期末増配）

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好材料（ポジティブ要因）

• 制度変更による省エネ適合判定・住宅性能評価の需要拡大：省エネ適合判定案件が大幅増（6,299件→19,018件）し手数料収入増に直結
• 高収益構造への転換：営業利益率が約20.0%へ改善し、高い収益性を確立
• 強いキャッシュ創出力と現金余力：営業CFは約49.45億円で期末現金は約81.55億円、成長投資・M&Aへの資金基盤が堅固

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悪材料（ネガティブ要因）

• のれん減損等の特別損失計上：ERIRoboticsののれん減損（約1.65億円）など、買収案件の想定乖離が発生している点は注意点
• 市場環境の不確実性：新設住宅着工の弱含みや建設資材供給の偏り・コスト高が継続すると、需要の下振れリスクあり
• 財務・株主還元のトレードオフ：自己株取得（自己株増加）や借入金の増加で財務コスト・レバレッジが上昇しており、成長投資と配当・自社株買いのバランスに留意が必要