アライドアーキテクツ株式会社

2026年12月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比で減収（約6.29億円、△8.8%）と前年実績を下回る
• 新設の「資産AX事業」が運用実績を積み、運用利回り（月次年率換算）が目標の13%を上回りセグメントベースで黒字化の兆し
• 三層支援モデル（Kaname.ax®を核とした上流〜実行の一気通貫）が進展し、マーケティングAX事業の提供価値向上・顧客単価改善の実績が出始めている

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決算数値概要

• 売上高: 6.29億円 (前年比 △8.8%)
• 営業利益（経常利益）: △0.63億円 (前年比 +3.1%)
• 純利益: △0.90億円 (前年比 △700%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 資産AX事業の実運用フェーズが進展：APYXのシード出資参画、DeFi Development Corpとの戦略的パートナーシップ構築、Solanaバリデータ運用開始などを通じ運用ノウハウ蓄積
• 資産AX事業の運用利回りは月次年率換算で13%超を確認し、セグメント損益の黒字転換（初期検証での実績）を確認
• 事業ポートフォリオの整理（海外子会社の譲渡・連結除外）や大型顧客の予算減少により連結売上は下振れ、一方で販管費等の構造改革で収益性改善を継続

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好材料（ポジティブ要因）

• 資産AX事業で実運用の知見を獲得し、利回り型運用（α）で安定的なインカム創出が可能になり得る点（運用利回り13%超の確認）
• Kaname.ax®を中核にした三層支援モデルの定着により、上流提案の拡大→顧客単価・利益率の改善が期待できる点（二・三層の顧客単価が一層の約7倍示唆）
• 不適切会計関連の一次費用計上が一巡し、ガバナンス強化・販管費の正常化が進みつつある点（再発防止策実施、構造改革効果）

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悪材料（ネガティブ要因）

• 直近四半期は減収（△8.8%）・営業損失計上で短期収益の改善余地が限定的（連結営業損益は依然マイナス）
• マーケティングAX事業は大型顧客の予算減やAIエージェント開発の過渡期で売上に下押し圧力がかかっている点
• クリプト関連の事業は規制・セキュリティ・カウンターパーティリスクなど外部要因の影響を受けやすく、運用損失／制度対応コスト発生のリスクが残る（事業は投資・検証フェーズ）