株式会社エリッツホールディングス

2026年9月期 第3四半期決算

---

決算の重要ポイント

• 売上高は54.68億円（前年同期比 +10.0%）、営業利益は10.63億円（同 +20.0%）、親会社株主に帰属する四半期純利益は6.97億円（同 +20.8%）と増収増益を達成
• 主要3事業すべてで成長：不動産仲介・不動産管理・居住者サポートが揃って拡大し、セグメント利益も大幅増加（営業利益全体+20.0%）
• 2026年7月31日付で株式会社共栄薬研（及び完全子会社ライフライン）を取得、管理・メンテナンス体制の強化を図る（取得対価 4.5億円）

---

決算数値概要

• 売上高: 54.68億円 (前年比 +10.0%)
• 営業利益（経常利益）: 10.63億円 (前年比 +20.0%)
• 純利益: 6.97億円 (前年比 +20.8%)

---

前回決算からの主なUPDATE

• 2026年7月31日に株式会社共栄薬研（ビル・マンションメンテナンス事業）を子会社化（取得対価：450百万円）、管理体制内製化やコスト削減を見込む（決算短信：重要な後発事象）
• 第2四半期から引き続き増収増益の進展（第2Q累計売上3,526百万円→第3Q累計売上5,467百万円：通期累計で拡大）と、スポットの販売用不動産売上の増加が利益を押し上げた点が変化要因
• 会計方針の変更：賃貸契約の更新手数料等の収益認識を「更新契約開始時点」に変更（影響は軽微、遡及適用はなし）

---

好材料（ポジティブ要因）

• セグメント横断での成長と高い収益性：管理戸数増や取次拡大によりストック収入が拡大し、営業利益率改善に寄与
• 財務・キャッシュポジションの安定：現金及び預金が増加し総資産・純資産ともに増加、自己資本比率は58.0%（第3Q）へ上昇
• M&Aによる機能強化：共栄薬研の取得で管理内製化・メンテナンス体制を強化し、将来のコスト削減と管理物件化の加速が期待できる

---

悪材料（ネガティブ要因）

• 先行投資負担の増加：人材採用・育成、出店拡大に伴う人件費・広告宣伝費・地代家賃等が引き続き増加しており、費用負担は継続リスク
• スポット売買（販売用不動産）依存の変動リスク：第3Qでは販売用不動産売上の寄与で増益となったが、スポット取引は継続的ではなく業績の変動要因になり得る
• 地域偏重リスク：事業基盤は近畿（京都・滋賀中心）で強固だが、地域集中のため地域景気や需給変化の影響を受けやすい点に注意必要