株式会社トランヴィア

2027年３月期 第１四半期決算

---

決算の重要ポイント

• 第１四半期の売上高は75.65億円、営業利益は5.15億円、親会社株主に帰属する四半期純利益は2.80億円を確保
• 2026年4月1日に東邦システムサイエンスとランドコンピュータの共同株式移転により設立された第1期決算のため、前年同四半期との比較はなし（連結範囲の変更あり）
• のれん償却（四半期で1.745億円計上）が営業利益を押し下げており、のれん償却前の営業利益は6.89億円と基礎的な事業収益力は堅調

---

決算数値概要

• 売上高: 75.65億円 (前年比 －)
• 営業利益（経常利益）: 5.15億円 (前年比 －)
• 純利益: 2.80億円 (前年比 －)

---

前回決算からの主なUPDATE

• 当四半期は「前回決算」が存在せず、2026年4月1日の共同持株会社化（株式移転）により新設・初回開示である点を明示
• 連結範囲に新規4社を組み入れ（東邦システムサイエンス、ランドコンピュータ、インフリー、テクニゲート）し、これが業績に反映
• 買収に伴うPPA（取得原価の配分）が未完了であり、のれん（暫定 106.24億円）が計上されているため、今後PPAの確定に伴う業績修正リスクを注視

---

好材料（ポジティブ要因）

• 金融・保険を中心に受注が好調（金融ソフトウェア売上38.46億円、保険向け再構築案件の拡大等）、需要の裾野が広い
• AI活用（AIX）や生成AIを使った開発効率化・提案強化を経営重点とし、のれん償却を除く営業利益は増益基調（のれん償却前営業利益6.89億円）
• 資金力が厚い（現金及び預金137.7億円、自己資本比率79.7%）ため、投資・M&Aや一時的な需給変動に耐えうる財務基盤

---

悪材料（ネガティブ要因）

• のれん（約106.24億円、暫定）および償却負担（四半期で約1.745億円）が利益を圧迫。PPA未確定のため今後の会計影響に不確実性あり
• 事業集中リスク（金融・保険分野への依存度が高く、特定業種の景気変動や競争激化で影響を受けやすい）
• 人材不足や人件費などコスト上昇課題を社内でも認識しており、採用・育成コストが利益率に影響する可能性