あさかわシステムズ株式会社

2026年3月期 通期決算

---

決算の重要ポイント

• 売上高は前年比+9.0%で18.19億円と増収を達成（売上高 1,818,887千円、資料：決算短信 p.4, p.6）。
• 営業利益が前年から+88.3%と大幅増益、営業利益は1.97億円（197,183千円）、営業利益率は約11%に改善（決算短信 p.1, p.6）。
• 親会社株主に帰属する当期純利益は+73.2%で1.61億円（161,407千円）、EPSは156.71円に上昇（決算短信 p.1, p.10）。

---

決算数値概要

• 売上高: 18.19億円 (前年比 +9.0%)
• 営業利益（経常利益）: 1.97億円 (前年比 +88.3%)
• 純利益: 1.61億円 (前年比 +73.2%)

---

前回決算からの主なUPDATE

• 売上・利益ともに改善：売上高+9.0%、営業利益+88.3%、当期純利益+73.2%（対前期、決算短信 p.1, p.4）。
• 財務基盤の強化：純資産が996,256千円に増加し自己資本比率は48.1%へ上昇（決算短信 p.2, p.6）。
• キャッシュ増加：期末現金及び現金同等物は656,802千円で前期末比+110,634千円（決算短信 p.4, p.9）。

---

好材料（ポジティブ要因）

• 収益性の改善：営業利益の大幅増加と営業利益率の改善により事業の収益基盤が強化（決算短信 p.6）。
• バランスシートの強化：自己資本の増加（純資産996百万円）と現金増加で財務余力が向上（決算短信 p.6, p.9）。
• 成長見通し：次期（2027年3月期）予想は売上2,050百万円（+12.7%）、営業利益260百万円（+31.9%）とさらなる成長を見込む（決算短信 p.2, p.4）。

---

悪材料（ネガティブ要因）

• 事業集中リスク：単一セグメント（システムソリューション）かつ主要顧客が建設業界に偏るため、建設市況の悪化が業績に直撃するリスク（決算短信 p.4, p.12）。
• のれん償却の発生：のれんが期中に47,645千円償却され、のれん残高が減少（142,935千円→95,290千円）、過去M&Aの収益化課題を示唆（決算短信 p.6, p.9）。
• 配当は1株当たり期末7円、配当性向は約4.5%と低めで株主還元は限定的（決算短信 p.1）。