リンカーズ株式会社

2026年7月期 通期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は概ね前年並みの13.53億円（前年比△0.5%）と踏みとどまる一方、営業損失は拡大（△6.67億円）し収益性が悪化
• リサーチ事業が回復（売上+35.2%／セグメント黒字化）したが、ビジネスマッチング事業は受注減で減収・損失拡大
• 9月にSBIグループとの資本業務提携および第三者割当、筆頭株主からの劣後借入（5.0億円）などで財務基盤強化を決議（決算後の重要後発事象）

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決算数値概要

• 売上高: 13.53億円 (前年比 △0.5%)
• 営業利益（経常利益）: △6.67億円 (前年営業損失4.58億円 → 損失幅約+45.7%)
• 純利益: △6.72億円 (前年比 損失幅約+22.6%)

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前回決算からの主なUPDATE

• SBIホールディングスとの資本業務提携および第三者割当による新株発行を決議（差引手取概算 約2.40億円を開発・機能拡充に充当予定）※重要な後発事象
• 筆頭株主との間で劣後条件付き借入契約を締結（5.00億円、返済期2033年、劣後条項付き）により手元流動性・財務基盤を補強（決算後）
• 新規プロダクト「Linkers TX」を2026年4月に提供開始し、開発・販売促進を本格化（同プロダクトへの投資を優先）

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好材料（ポジティブ要因）

• 「Linkers TX」開始とSBIとの提携により、SaaS領域（TX・LFB）の機能拡充・販路拡大が期待される（資金使途・連携内容を明示）
• リサーチ事業の復調：Linkers Researchは調査件数増・高付加価値シフトにより売上+35.2%・セグメント黒字化（セグメント利益43,337千円）で収益性改善の先行指標
• 財務的な安全弁の確保（第三者割当資金約2.4億円＋劣後借入5.0億円）により、短中期の投資継続と手元流動性強化が可能に

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悪材料（ネガティブ要因）

• 主力のビジネスマッチング事業で着手件数・売上が減少（セグメント売上930,108千円：前年△11.2%）、セグメント損失が拡大し収益基盤が脆弱化
• 2026年7月期の営業・投資でのキャッシュ消費が大きく、営業CFは△5.77億円、期末現金残高は4.17億円へ減少。自己資本比率は82.0%→36.1%へ急低下し財務余力が縮小
• 元代表取締役に関する事案で一部案件の受注・導入が遅延し、ガバナンス懸念が顧客の検討を慎重化させる影響が継続（信用・受注の不確実性）