1. 成長期待のポイント

Salesforce導入支援とAgentforce（生成AI）対応の強化、クラウド・AI市場の高成長（公的クラウドCAGR17.6%、AIシステムCAGR25.6%等）を背景に、今後3年で売上は年平均約15–25%成長が期待される。

2. 成長ドライバー別の分析

市場の高成長（クラウド・CRM・AI）

• 国内CRM市場は2023–2028でCAGR約9.6%と成長継続、パブリッククラウドは2025–2030でCAGR約17.6%成長予測。
• 国内AIシステム市場は2024–2029でCAGR約25.6%と非常に高い拡大が見込まれ、Agentforce等AI導入需要を押し上げる。
• 市場成長は上流のコンサル～開発～運用まで一貫提供する当社のサービス需要を長期的に拡大させる追い風。

Agentforce／AIソリューション展開

• Agentforceを中心としたAI導入支援に注力しており、認定Agentforceスペシャリストを社内に整備（複数名体制）。
• 食品メーカーでの業務適用支援、金融機関でのPoC、AppExchange製品への組み込み等でノウハウ蓄積中。
• AI導入はPoC→本展開のラグがあるが、成功事例の蓄積で高付加価値案件・継続的な保守・改善収益（ストック化）獲得が期待。

パートナーシップ・事業基盤強化

• NTTデータ北海道との共同プロジェクトや、テラスカイグループとの連携強化により大規模案件獲得力を向上。
• 札幌拠点ながら20都道府県で実績を持ち、地方企業から大手まで顧客基盤を拡大中。
• 財務基盤は堅固（現金残高高く自己資本比率80%超）で、採用・教育投資や外部リソース投下でスケール対応可能。

3. 今後3年の業績成長イメージ

2026年通期予想は売上約1,191.8百万円（会社公表）、H1は大型案件の原価増で利益一時低下。以降はAgentforceやクラウド案件の本格化、パートナー連携で案件量と単価が上向き、2026→2028の売上CAGRは概ね15–25%レンジを見込み、営業利益率はプロジェクト管理改善で中期的に15%前後へ回復・安定化する想定。

4.課題・リスク

• 大型案件の要件追加や原価増による採算悪化が短期業績を大きく揺さぶる（実績でも影響確認）。
• Salesforce・Agentforce依存度が高く、プラットフォーマー側の方針変更や競合の増加で受注環境悪化リスク。
• 人材確保・育成コスト、外注比率上昇によるマージン圧迫、及びマクロ（景気・為替・資源価格）の影響も注意が必要。

5. 総括

市場成長とAI需要を享受できるポジションで、トップラインの中期成長（年率約15–25%）は現実的。短期は大型案件採算の管理が鍵で、実行力が伴えば収益拡大の見込みは高い。