メック株式会社

2026年12月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比 +34.2%の125.94億円、営業利益は同 +69.4%の41.35億円と大幅増益
• 主力の薬品売上（特にCZシリーズ）が牽引し、薬品出荷量は前年同期比 +37.4%で過去最高水準に近い伸び
• 会社は通期業績予想を上方修正（通期売上25.80億円、営業利益83.00億円、純利益60.00億円：2026/8/10発表）

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決算数値概要

• 売上高: 125.94億円 (前年比 +34.2%)
• 営業利益: 41.35億円 (前年比 +69.4%)
• 純利益: 30.39億円 (前年比 +60.5%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 通期会社予想を上方修正（8/10発表）：売上25,800百万円、営業利益8,300百万円、純利益6,000百万円へ引上げ
• 需要構造：CZシリーズなど半導体PKG向け薬品の需要が想定を上回り、1Hで大幅増収に寄与
• BS動向：投資有価証券の時価上昇や北九州工場建設（建設仮勘定増加）により資産が増加、現預金も増加（中間末で約108.31億円）

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好材料（ポジティブ要因）

• 高付加価値品（CZ、AP、EXE等）への需要拡大：生成AI・データセンター・高周波用途で継続的な成長期待
• 連結業績の上方修正と高い営業利益率（1Hで約32.8%）：収益性の改善が確認できる点
• 生産能力増強（北九州工場の稼働予定、グループ全体での供給能力拡大）により中長期の供給安定と増産対応が可能

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悪材料（ネガティブ要因）

• 立上げ費用・減価償却増：北九州工場稼働に伴う初期費用および稼働後の減価償却（年2.8〜3.0億円程度）で短期的な費用負担増
• 事業集中リスク：収益がCZシリーズなど一部製品・半導体PKG市場に偏重しており、半導体市況の変動リスクを受けやすい
• 投資有価証券や為替等の評価差による純資産変動：時価上昇はプラスだが、相場変動による評価損リスクが残る