NSグループ株式会社

2026年12月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 営業収益は161.75億円（前年同期比 +12.2%）、営業利益は60.96億円（前年同期比 +18.2%）と増収増益を達成
• 親会社の所有者に帰属する中間利益（純利益）は40.70億円（前年同期比 +27.9%）と大幅増加
• 自己株式取得（約49.65億円）や配当支払（約18.25億円）、および期後に九州地場の家賃保証会社「アルファー」を取得（取得対価：現金13.52億円）と資本・事業面での積極的施策を実行

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決算数値概要

• 売上高: 161.75億円 (前年比 +12.2%)
• 営業利益: 60.96億円 (前年比 +18.2%)
• 純利益: 40.70億円 (前年比 +27.9%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 第1四半期から引き続き増収増益で着地（H1合計：営業収益161.75億円、営業利益60.96億円）
• 自己株式の取得実行（支出約49.65億円）および中間配当の支払（支出約18.25億円）で資本還元を強化
• 重要な後発事象として、2026年7月17日付で株式会社アルファーを現金で取得（取得対価1,352百万円）し連結子会社化

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好材料（ポジティブ要因）

• コア事業（家賃債務保証）の堅調な成長：新規保証料・更新保証料ともに増加し、集金代行等の付帯収入も大幅増（その他売上 +32.6%）でストック収益が拡大
• 高い収益性：営業利益率・EBITDAが改善（中間期EBITDA 70.24億円、前年比 +16.2%）でキャッシュ創出力良好
• M&Aによる地域基盤強化（アルファー取得で九州全域の営業拠点確保）、成長の外部取り込みが可能

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悪材料（ネガティブ要因）

• 大型の自己株式取得や配当・買収による現金流出が発生し、現金及び現金同等物は期末で約133.58億円に減少（前期末比 △26.25億円）—流動性の低下に注意
• 負債と資本のバランス：負債合計約469.85億円に対し親会社所有者帰属持分約269.95億円で持分比率低下（36.5%）—財務構成の注意点
• 事業は単一セグメント（家賃債務保証）に集中しており、景気や不動産市況・金利変動に対する感応度が高い点はリスク