株式会社KeyHolder

2026年12月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上収益は176.17億円（前年同期比 +4.7%）、営業利益は10.30億円（前年同期比 +63.9%）と増益を確保
• 親会社の所有者に帰属する中間利益は5.20億円（前年同期比 +81.3%）と大幅改善
• セグメントでは総合エンタメ・映像制作が好調、広告代理店事業は売上・収益共に大幅減（構造改善中）

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決算数値概要

• 売上高: 176.17億円 (前年比 +4.7%)
• 営業利益: 10.30億円 (前年比 +63.9%)
• 純利益: 5.20億円 (前年比 +81.3%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 4月1日付で連結子会社間の組織再編（吸収分割・吸収合併）およびＦＡＰとbijouxの統合を実施し、広告代理店事業で効果が表れ始めている点
• AOIの期初寄与や既存IPの堅調推移により総合エンタメ事業の売上・利益が拡大（グループ再編が寄与）
• 映像制作／配給（KeyHolder Pictures）の案件が好調で配給第1弾が想定を上回る動員、映像事業の収益性改善が進展

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好材料（ポジティブ要因）

• 主要IP（乃木坂46、Novelbright 等）の興行・ツアーが堅調で、既存コンテンツ収益が強い
• 映像制作・配給事業が拡大フェーズ（配給第1弾の好調な興行と今後の配給ラインナップ）で成長のドライバーになり得る
• 組織再編・グループ内シナジー（AOI寄与、bijouxのFAP内事業継続等）による収益構造の改善期待

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悪材料（ネガティブ要因）

• 広告代理店事業の売上収益が大幅減（20.11億円、前年同期比 △32.7%）でセグメント損失が拡大している点は短期的な重し
• 主要IP・コンテンツへの依存度（乃木坂関連や一部アプリ収益の減少が業績に影響）によるリスク集中
• 有利子負債・リース関連等の金融費用やリース負債に係る利息負担が一定程度継続（営業外費用に影響）