株式会社ハイマックス

2027年３月期 第１四半期決算

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決算の重要ポイント

• 連結売上高は前年同期比＋15.0%と大幅増（受注・保守案件の拡大と子会社化の寄与）
• 営業利益は前年同期ほぼ横ばい（232百万円、▲1.2%）も、成長投資とのれん償却で純利益は▲7.0%低下
• 株式会社コアソフトを連結化（子会社化）の影響でのれん783百万円計上、事業規模拡大と費用増の両面効果

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決算数値概要

• 売上高: 51.24億円 (前年比 +15.0%)
• 営業利益（経常利益）: 2.32億円 (前年比 △1.2%)
• 純利益: 1.49億円 (前年比 △7.0%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 株式会社コアソフトを2026年4月に完全子会社化し、当第１四半期から連結（売上・売掛金・のれんの増加を反映）
• 中期経営計画「Re:Growth2028」に基づくAI関連・人的投資を先行実施（成長投資約50億円計画の実行フェーズへ）
• 事業構成の変化：システム・メンテナンスサービスの拡大でストック性の高い収益基盤が強化（SMS売上＋28%）が進展

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好材料（ポジティブ要因）

• 受注・保守（システム・メンテナンス）拡大により売上のストック化が進行（SMS：前年同期比＋28.4%）
• 中期計画でAIを成長の中核に位置付け、AI駆動開発・AIプロダクト開発を推進 → 中長期の収益拡大期待
• 財務基盤は良好：自己資本比率約79.8%、無借金経営で成長投資・M&Aの余力を確保

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悪材料（ネガティブ要因）

• 成長投資（人材採用・パートナー活用）およびのれん償却等で利益率が圧迫（営業利益率は前年同期比で低下）
• キャッシュは減少傾向（現金及び預金は前期末比で減少）－ M&A・配当・投資のキャッシュ影響に注意が必要
• 顧客集中リスク：主要顧客（野村総合研究所）の比率が高く（第１四半期で約33%）、特定顧客依存のリスクあり