株式会社ハイブリッドテクノロジーズ

2026年9月期 第3四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上収益は前年同期比+110.2%の48.70億円と大幅増加（NGSCの連結効果や人材領域の拡大が主因）
• 営業利益は前年同期比+127.3%で1.86億円に改善。EBITDAも前年同期比で大幅増（資料スライド上でEBITDA391百万円）
• 親会社帰属の四半期損失は△0.83億円（連結全体では四半期利益0.52億円）となり、持株会社化・のれんや投資有価証券の再評価等の影響を注視する必要あり

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決算数値概要

• 売上高: 48.70億円 (前年比 +110.2%)
• 営業利益: 1.86億円 (前年比 +127.3%)
• 純利益: 0.52億円 (四半期純利益、前年比 +79.8%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 通期業績予想を上方修正：通期売上予想を約68.59億円へ修正（前回比＋34%相当。営業利益以下はレンジで開示）
• グループ再編・M&Aの進展：MCP35（およびその中核のグルーヴ・システム）を子会社化、NGSCの連結開始、さらに人材領域での事業譲受を実行（シンフォニードのSES事業）
• 持株会社体制への移行を取締役会決議（簡易新設分割、効力発生日予定2026/10/01） — 組織再編に伴う一時費用や期末の再評価（のれん・投資有価証券など）可能性を明示

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好材料（ポジティブ要因）

• 海外（ベトナム）事業の本格寄与：NGSC連結によりフローサービス・ERP関連で売上が拡大し、グループ収益基盤が多角化
• M&Aで人材・ソリューション領域を強化：MCP35／グルーヴ・システムやHBCなどによるSES・上流コンサル強化で収益性向上余地あり
• EBITDAの改善：売上増加によりEBITDAは拡大（第3四半期累計で391百万円、前年同期比で増加）

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悪材料（ネガティブ要因）

• 親会社株主帰属損失の発生：四半期で△0.83億円の親会社帰属損失を計上。非支配持分の利益（資料では非支配持分が大きく寄与）との乖離に注意
• 財務負担の増加・金利費用拡大：借入金やリース負債が増加しており、金融費用が増大（第3四半期累計の金融費用98,009千円など）で利益の下押しリスク
• 再評価・減損リスク：持株会社化や期末の評価に伴い、投資有価証券やのれんの評価損・減損を計上する可能性が示唆され、通期利益レンジが広くなっていることに留意