株式会社キャピタル・アセット・プランニング

2026年9月期 第3四半期決算

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決算の重要ポイント

• 第3四半期累計で売上高・営業利益・純利益ともに過去最大を更新（売上高は前年同期比+13.7%） ※資料P.4–5
• 営業利益率が前年同期の4.4%→9.4%へ大幅改善（開発受注増に伴う売上増が費用増を上回る） ※資料P.4
• 通期業績予想・配当予想を上方修正、子会社Wealth Engineが金融ライセンス取得など成長投資を加速 ※資料P.5、P.3

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決算数値概要

• 売上高: 80.23億円 (前年比 +13.7%)
• 営業利益（経常利益）: 7.51億円 (前年比 +141.0%)
• 純利益: 4.73億円 (前年比 +127.6%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 通期業績予想を上方修正（売上高・営業利益・親会社株主に帰属する当期純利益ともに前回予想を上回る見通し） ※資料P.5
• 配当予想を修正：通期予想配当を合計26.00円へ上方（中間で10.50円、期末予想15.50円） ※資料P.1
• 100%子会社Wealth Engineが第二種金融商品取引業および投資助言・代理業の登録を完了（2026年6月） → ファミリーオフィス事業の本格展開へ ※資料P.4

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好材料（ポジティブ要因）

• 受託開発とクラウド型サービス（WMW、計算エンジンの使用許諾）で売上が増加し、ストック収益化の下地が拡大中（使用許諾・保守収入も増加） ※資料P.5
• 生成AI・AIエージェントを活用した提案・開発案件を推進中。開発工程効率化で生産性向上余地が大きい（工程短縮効果の言及あり） ※資料P.4–5
• ファミリーオフィス関連のライセンス取得とTrust Engine等のプラットフォーム開発で将来の管理資産に対する課金モデルを構築予定 ※資料P.4–5

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悪材料（ネガティブ要因）

• 受注拡大に伴い労務費・外注費が増加しており、コスト増が継続するとマージン圧迫リスクが存在 ※資料P.5
• 第3四半期に投資有価証券の評価損（29,998千円）を計上、その他有価証券評価差額金が大幅に減少（△218,983千円）、時価変動リスクに注意 ※資料P.10–11
• 事業はシステム開発の単一セグメント依存（受託開発比率約94%）で顧客・案件集中リスクが残る（特に生命保険会社向けの依存度が高い） ※資料P.5