1. 成長期待のポイント

ランドコンピュータはDX市場の成長と生成AI活用を軸に、不採算案件解消による収益力改善とM&A推進で拡大基調にある。情報サービス業界の市場は高まるDXニーズで堅調に推移し、今後3年間は堅実な増収増益が期待される。

2. 成長ドライバー別の分析

DX推進と生成AI活用による業務革新

• 生成AIを含む先端技術を社内外に積極導入し、生産性・効率性の向上を目指す。
• 「Rand Task Collaborator」等独自AI環境やSalesforce Einsteinの活用で新サービス創出を加速。
• クラウドシフトやローコード開発、アジャイル開発を推進し、顧客のDX要望に対応。

既存事業の選択と集中、M&Aによる事業拡大

• パッケージベースSIが売上全体の30％以上へ成長、業種横断的な業務知見を深化。
• M&A推進により、東邦システムサイエンスとの統合を進めており、顧客基盤や市場シェアを拡大。
• 共同持株会社設立により営業網や案件獲得チャネルの相互補完で収益基盤強化。

情報サービス市場の高成長環境

• 国内情報サービス業界はDX需要の高まりで市場規模が拡大、特に生成AI活用等による新規案件増加が見込まれる。
• DX関連市場全体は、堅調なCAGRが予測され、ランドコンピュータの関連受注も増加傾向。
• セキュリティ対策強化の重要性上昇も機会となり、業界内での競争優位確立が期待される。

3. 今後3年の業績成長イメージ

2026年度の中間期で不採算案件の解消が進み、営業利益率は前年から3.8ポイント上昇。通期業績予想は売上14,500百万円（前年比+5.6%）、営業利益1,860百万円（+29.7%）と大幅改善見込み。経営統合を控えた複数施策、特にDX推進・AI活用やM&Aによるスケール効果で、今後3年間は緩やかな増収増益基調が期待される。

4. 課題・リスク

大型不採算案件の再発や受注案件の減少リスクが依然残る。経営統合の進捗遅延や統合効果の実現時期不透明、さらには円安など為替変動も利益を圧迫する可能性。また、DX需要の伸びに対する競合の動きや人材確保難も業績成長の足かせとなり得る点は注意が必要。

5. 総括

ランドコンピュータは生成AI活用とDX推進を柱に、業績改善と経営統合効果で中期的な増収増益が見込まれる。市場成長を捉えた堅実な成長戦略が評価される一方、統合リスクや不確実性の管理が投資判断のポイントとなる。