アドソル日進株式会社

2027年3月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は第1四半期として過去最高の41.95億円（前年同期比 +1.2%）を達成。
• 売上総利益率が32.1%へ大幅改善し、営業利益率も13.4%と第1四半期として過去最高を更新（営業利益 5.62億円、前年同期比 +2.3%）。
• 受注残高が第1四半期として過去最高の35.33億円相当（3,533百万円、前年同期比 +9.4%）となり、下期にかけた案件遂行のストックが確保された。

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決算数値概要

• 売上高: 41.95億円 (前年比 +1.2%)
• 営業利益: 5.62億円 (前年比 +2.3%)
• 純利益: 3.83億円 (前年比 +5.1%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 新・中期経営計画「New Canvas 2031」を公表し（2031年3月期 売上高300億円・営業利益50億円目標）、オファリングビジネスと次世代SIを成長柱に位置付け。
• AI対応を加速：米Anthropicの開発者向けツール「Claude Code」を導入し、AI駆動／AIネイティブ開発体制の整備を開始。
• 人的投資拡大：2026年4月入社の新卒73名を含む採用強化により販管費は増加傾向だが、今期は粗利改善で吸収できている（今後は育成コスト継続に注意）。

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好材料（ポジティブ要因）

• 高収益案件（コンサル・単価アップ等）の増加と売上総利益率の大幅改善（32.1%）により収益力が向上。
• 社会インフラ（エネルギー：ガス／電力、交通・公共）が堅調で、複数の大型電力案件は下期から開発着手予定のため成長ドライバーが確認できる。
• 受注残高がQ1で過去最高を更新（3,533百万円）、将来の売上原資が確保されている。

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悪材料（ネガティブ要因）

• 先進インダストリー事業の売上が前年同期比で減少（1,266百万円、△14.0%）し、事業構造改革の移行期に収益変動リスクあり。
• 人的投資（大量採用・研修）による販管費負担は継続リスクであり、想定より採用コストや定着が悪化した場合は利益圧迫の可能性。
• 今期の大型案件の開発着手が下期に偏っているため、業績は下期依存度が高く、受注〜収益化のタイミングずれによる業績変動リスクが残る。