株式会社ＳＲＡホールディングス

2027年3月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比13.0%減の124.55億円。販売事業の大型案件反動で減収。
• 営業利益率・粗利率が改善し、営業利益は17.25億円（前年同期比△6.7%）と高採算事業の拡大で収益性向上。
• 為替差益等により経常利益が増加（20.16億円、前年同期比+17.4%）、親会社株主に帰属する四半期純利益は12.21億円（+7.6%）を確保。

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決算数値概要

• 売上高: 124.55億円 (前年比 △13.0%)
• 営業利益: 17.25億円 (前年比 △6.7%)
• 純利益: 12.21億円 (前年比 +7.6%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 販売事業の売上が大幅減（前年同期にAITで27億円超の大型案件があり反動減）でQ1は減収に。
• 収益構造の改善が継続（開発・運用・構築比率が相対的に上昇し、売上総利益率25.1%、営業利益率13.9%に上昇）。
• 2026年7月に自己株式取得を実施（取得済：300,000株、取得総額13.56億円）。

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好材料（ポジティブ要因）

• 高付加価値領域（開発事業・運用・構築事業）が伸長：開発事業売上は63.31億円相当（前年同比+11.2%）で牽引。
• 利益率改善：売上減の一方で粗利率・営業利益率が改善し、収益性が向上している点はポジティブ。
• 強固な財務基盤：現金・預金や投資有価証券が増加し、自己資本比率は65.5%と高水準を維持。

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悪材料（ネガティブ要因）

• 販売事業の業績変動リスク：大型案件依存による売上の凸凹が継続しやすく、短期的なボラティリティが高い。
• 売上全体が前年同期比で大幅減（△13.0%）で、トップライン成長の回復が課題。
• 為替変動の影響が業績に直結（前年は為替差損計上、当期は為替差益計上）しており、為替リスクによる利益の変動リスクあり。