テクミラホールディングス株式会社

2027年2月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は25.40億円（前年同期比▲4.9%）と減収だが、調整後EBITDAは0.87億円で前年同期比+45%の増益（収益性改善）
• 営業損失は▲0.68億円に縮小、経常損失も▲0.18億円へ改善。純損失は▲0.62億円（前年同期より改善）
• セグメントではAI（SaaS）が増収増益、IoTは売上減だが原価低減や為替差益で利益改善、ライフデザインは新作ゲーム・Kinoryの販促費等で赤字先行

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決算数値概要

• 売上高: 25.40億円 (前年比 ▲4.9%)
• 営業利益: ▲0.68億円 (前年比 改善 +20%)
• 純利益: ▲0.62億円 (前年比 改善 +25%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 調整後EBITDAが前年同期比で+45%に増加し、四半期ベースで収益性が改善している（IoT・AIの寄与）。※決算説明資料・Q1短信
• 通期見通しは据え置き：売上11,000百万円、調整後EBITDA1,000百万円、経常利益300百万円、親会社株主に帰属する当期純利益150百万円（通期計画は依然堅持）
• 配当方針変更で「中間配当」導入を予定（上期2円・下期3円、年間5円予定）および中期経営計画のローリング版をQ2発表予定

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好材料（ポジティブ要因）

• SaaS事業の拡大（OfficeBot、2026年3月リリースのAIエージェント「OfficeAI社員」、SMARTアドレス帳のクラウド化）で継続的な増収増益基調
• IoT事業での原価低減と生産体制の多拠点化（深圳＋ベトナム等）、Productsの高付加価値シフトにより収益性改善が確認できる点
• 財務の安定性（1Q末自己資本比率59.0%、現金預金約28.4億円）で先行投資・販促投資に耐えうる余力あり

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悪材料（ネガティブ要因）

• IoTは半導体メモリ等部品価格高騰と人民元高・円安のコスト上昇リスクが大きく、通期では保守的な減益計画を織り込む必要あり
• ライフデザイン（コンシューマ）で新作ゲーム・Kinory等の販促先行費用が発生し1Qは赤字、収益化は下期偏重の見込みで下振れリスクあり
• 為替変動（連結計上と実取引の換算差）により四半期業績が大きく変動する点（IoTの「実質セグメント利益」は為替差益/差損に左右される）