1. 成長期待のポイント

2026年3月期実績は売上13,706百万円（約137.1億円）、営業益601百万円。会社予想で2027年は売上14,050百万円（+2.5%）、営業益713百万円（+18.6%）。車検・ピット需要と飲食（PISOLA等）拡大で売上CAGR概ね3–5%、営業益は8–12%見込み。

2. 成長ドライバー別の分析

ピット・サービス（車検・整備）の拡大

• 車両保有期間の長期化でメンテナンス・消耗品需要が底堅く推移（FY2026 ピット・サービス 3,840,146千円）。
• スマホアプリ予約や受入態勢強化（ピット設備投資）で顧客獲得と回転率向上を図る。
• サービス系は流通商品に比べて粗利率が高く、収益貢献度・営業利益率改善に直結。

タイヤ・オイル等消耗品と商品ミックス改善

• タイヤ・ホイール、オイル・バッテリーなどの安定需要で売上の下支え（FY2026 タイヤ 3,140,218千円、オイル・バッテリー 1,235,223千円）。
• 低価格帯商品のラインナップ強化と大口径対応でネット競合に対抗し販売数量確保。
• Web予約・即日作業導入でクロスセル（オイル⇄タイヤ等）を促進し客単価向上。

飲食事業の成長（PISOLA／焼肉ライク）

• 飲食事業はFY2026で2,043,755千円（前年+77.9%）と急拡大、Q1でも511,542千円（+11.5%）。
• PISOLAのチェーン展開により店舗数拡大で売上基盤を厚くする余地あり（計10店舗）。
• だが飲食は原材料・人件費影響が大きく、スケーリングで効率化を進められるかが鍵。

3. 今後3年の業績成長イメージ

会社予想（2027期）を起点に保守的に見ると売上は2027期で140.5億円（+2.5%）、その後ピット・サービスの継続成長と飲食の安定化で年平均約3–5%の売上CAGRが想定される。営業利益は効率化とサービス比率上昇でFY2027の7.13億円を底に、年平均8–12%成長で3年後に約9–11億円程度到達のシナリオが現実的。

4. 課題・リスク

• 新車販売の巻き戻しや景気後退で車検・消耗品需要が落ちると主力収益が悪化する可能性。
• 原材料費・燃料費・人件費高止まりが飲食・商品マージンを圧迫するリスク。
• 飲食事業の出店投資が期待通りに収益化しない場合、損益の変動要因となる。
• ネット通販や競合チェーンとの価格競争、及び店舗人手不足による稼働率低下。

5. 総括

コアのオートバックス事業（車検・ピット）で安定成長、飲食のチェーン展開が加速すれば売上は緩やかに拡大、営業利益は効率化で上振れ期待。短期はコスト動向と来店需要の推移を注視すべきで、中長期はサービス比率向上が鍵。