株式会社キッズスター

2026年12月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は5.06億円（前年同期比△13.0%）と減収。前年同期に計上した特定顧客向け受託案件（72百万円）が当期に無かったことが主因。
• 収益性は悪化。営業利益は0.55億円（前年同期比△63.4%）、親会社株主に帰属する中間純利益は0.35億円（前年同期比△64.5%）で、大幅な減益。増員・減価償却・広告費等の成長投資により販管費が増加。
• プロダクト施策と海外展開は継続：ホーム画面改修（5月）やIPコラボ（パウ・パトロール：7月開始、期後）により第3四半期以降のプレイ回数回復を見込む。海外版「Gokko World」はベトナム等でDL・プレイ数が順調に伸長（ベトナム累計DL約294万、月間平均プレイ約423万回）。

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決算数値概要

• 売上高: 5.06億円 (前年比 △13.0%)
• 営業利益: 0.55億円 (前年比 △63.4%)
• 純利益: 0.35億円 (前年比 △64.5%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 期中の売上減は一部が「前年のスポット受託案件72百万円の反動」で説明可能。ストック収入は概ね同水準。
• パビリオン出店数は96店→93店（上期は新規5、退店8で純減3）。クライアント側の広告方針見直し（為替・原材料高騰等の影響）で退店が発生。
• 経営体制を強化：2026年8月1日付で代表取締役を追加選任し代表取締役2名体制へ移行（事業・海外・コーポレート等の分担強化）。

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好材料（ポジティブ要因）

• 豊富な手元資金（現金及び預金 約244.6億円相当の2,446,288千円）により中期投資・海外展開・M&A等の戦略実行余地が大きい。
• 海外（Gokko World）が成長軌道：ベトナム・タイ・インドネシアでDL・プレイ回数が順調に拡大しており、現地営業・パートナーとの連携で出店拡大が見込める。
• プロダクト施策（ホーム画面改修）やIPコラボの効果によりプレイ回数向上が期待でき、媒体価値回復→出店数・単価改善の好循環が見込まれる（過去コラボで+約20%の効果実績）。

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悪材料（ネガティブ要因）

• 出店数の純減やクライアントの広告・販促予算見直しによりストック収入の成長ペースが鈍化。国内の出店依存度が高い点がリスク。
• 投資フェーズに伴う販管費増（人件費・減価償却・広告等）が当面の利益圧迫要因となっており、通期でも減益見込み（FY2026 営業利益計画119百万円）。
• スポット案件等の変動要素により四半期単位の収益変動が大きく、短期的な業績予測のブレ幅が残る。