株式会社 ジェイ エイ シー リクルートメント

2026年12月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比+11.0%の258.12億円、営業利益は同+13.9%の71.06億円、親会社株主に帰属する中間純利益は同+14.4%の48.85億円で、いずれも過去最高を更新（ただし年初計画は中東情勢の影響でやや下回る）
• 事業構成は国内人材紹介が売上の約90%、利益の約97%を占め、IT・コンサル・金融分野の高額年収帯が牽引。製造業は一時的に影響を受けたが4月以降回復傾向
• 2026年通期業績予想は変更なし。さらに機動的な資本政策として上限3,000,000株（上限35億円）の自己株式取得を決議、取得分を含め原則として12月末に消却予定

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決算数値概要

• 売上高: 258.12億円 (前年比 +11.0%)
• 営業利益: 71.06億円 (前年比 +13.9%)
• 純利益: 48.85億円 (前年比 +14.4%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 通期業績予想は据え置き（2026年通期：売上532億円、営業利益126億円、親会社株主に帰属する当期純利益86億円）と明示し、下半期の回復を前提に計画継続
• 自己株式取得（上限300万株・上限35億円）を発表。今後の報酬付与分等を除いた株は原則消却予定（2026年12月末消却見込み）
• コンサルタント生産性向上とIT基盤強化を加速（AI補助ツール導入でコンサル1人当たり工数10→20%削減目標、基幹システムをSaaSへ刷新し2027年度中に稼働予定）

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好材料（ポジティブ要因）

• 高収益モデル：国内人材紹介が売上の約90%、利益の約97%を占める高収益構造で利益率が高い
• 収益源の質が改善：IT・コンサル・金融など高額年収帯が堅調で、単価上昇トレンドが継続（高付加価値ポジション中心）
• 財務の安定性と株主還元：自己資本比率72.7%と健全な財務体質を維持しつつ、配当性向目安65%以上を継続、自己株式取得で資本効率向上を図る方針

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悪材料（ネガティブ要因）

• 地政学リスク依存：中東情勢など外部リスクで製造業領域を中心に成約が減少し、上期は計画を下回った（下振れリスクは残る）
• 収益の集中リスク：利益の約97%が国内人材紹介事業に集中しており、国内景気や採用市場の急変が業績に直撃する可能性
• 技術変化リスク：生成AIなどの進展で一部職種の求人数減少が懸念される（ただし高額年収帯は影響が限定的と想定）