株式会社Will Smart

2026年12月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は3.28億円（前年同期比△9.1%）で、上期は下期に売上計上が偏重する見通し（物流DXの機器納品・大型バスターミナルが下期寄与）。
• 営業損失は△1.68億円、経常損失△1.71億円、中間純損失△1.73億円と引き続き赤字（営業損益は前期同水準まで改善）。
• 2026年6月1日付で第三者割当増資（約4.5億円）の払込が完了し、債務超過を解消、資金・財務基盤を大幅に改善（中間現金残高5.61億円）。

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決算数値概要

• 売上高: 3.28億円 (前年比 △9.1%)
• 営業利益（経常利益）: △1.68億円 (前年比 －)
• 純利益: △1.73億円 (前年比 －)

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前回決算からの主なUPDATE

• 6月1日付で第三者割当増資の払込完了（調達総額：約4.5億円）、資本提携先（ゼンリン等）との協業強化へ移行。
• 物流DX商材「Will‑Fleet」（OBDⅡ型デジタコ）の販売を開始し、商用展開フェーズへ（標準機能で普及→下期から本格的な機器納品で売上計上）。
• 国土交通省の地域交通DX案件で採択（複数案件）し、バスターミナル大型案件含む下期パイプラインが積み上がっている。

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好材料（ポジティブ要因）

• 増資により純資産がプラス転換し、現金・資金余力が確保（中間期末現金約5.61億円）──財務の安全性が改善。
• 自社PF（Will‑Fleet等）を軸としたストック収入化の道筋：OBDⅡ型デジタコの導入で台数拡大→月額の通信・データ利用料による継続収入を想定。
• ゼンリン等との資本業務提携や販売パートナー網の拡充により、自治体・地域交通、物流の全国展開と受注機会の拡大が期待できる。

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悪材料（ネガティブ要因）

• 上期は大型受注・機器納品の多くが下期に偏在しており、納品遅延や採算悪化が発生すると通期業績達成が危険に晒される（業績のタイミングリスク）。
• 通期では黒字予想だが、現状は継続的な営業赤字が続いており、収益性改善の確度は下期の受注・納品状況に依存。
• 過去の減損や一時費用の影響、官公庁補助金依存の案件が一定あり、補助金の動向や外部環境変化が業績に与える不確実性が残る。