【総括】26年6月期は西友の完全子会社化で連結拡大、売上1.34兆円・営業益303億円の増収増益。PMIで既存店回復が進捗。

【事業】流通小売を主軸に、西友完全子会社化で店舗網拡大。PB・惣菜強化とSkip Cart等のリテールAIで差別化。

【業績概況】売上高1.347兆円(+67.6%)、営業利益303億円(+43.9%)、EBITDA約699億円、最終は約35億円と減益。

【留意点】のれん償却やM&A一過性費用、ブリッジ借入による財務負担で純利益は抑制。中期で純有利子負債/EBITDA改善が重要。