モリト株式会社

2026年11月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高・営業利益ともに大幅増：売上高は前年同期比+28.1%、営業利益は+31.2%と好調（主に新規連結とヘルスケア／ゲーム／厨房機器関連の寄与）。
• 中間純利益は前年同期比で大幅減：親会社株主に帰属する中間純利益は△29.9%（前年の負ののれん等の特別項目の反動と税金負担増が影響）。
• 連結範囲の拡大（久永製作所の連結化）や自己株式取得などでB/S・資金構成に変化（総資産増・自己資本比率は70.9%）。

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決算数値概要

• 売上高: 330.68億円 (前年比 +28.1%)
• 営業利益（経常利益）: 20.59億円 (前年比 +31.2%)
• 純利益: 16.45億円 (前年比 △29.9%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 久永製作所を2026年4月1日付で取得・連結（取得対価2億円、のれん約4.14億円の暫定計上）。
• 自己株式の保有増加（期中自己株式数が増加）および自己株式取得枠の実行継続により自己株式残高拡大。
• 短期借入金の増加や設備・投資による資金需要で流動負債・固定資産が増加（運転資金・投資資金の投入が進む）。

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好材料（ポジティブ要因）

• 新規連結（Ms.ID、ミツボシコーポレーション、久永製作所）と既存のヘルスケア・ゲーム・厨房機器サービスが寄与し、売上・営業益の拡大が確認できた点。
• 営業活動によるキャッシュ・フローが大幅に改善（当中間期は約35.01億円のプラス）しており、事業投資や配当・自社株取得の原資を確保。
• サステナブル商品（MURON®, ASUKAMI®）等の取り組みが進展し、環境配慮型商品の販路拡大による中長期の成長ポテンシャル。

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悪材料（ネガティブ要因）

• 中間純利益の大幅減：前年の「負ののれん」など一時益の反動と税金負担増により当期の当期純利益は減少。投資家の期待に対する短期的なEPS低下。
• 原材料費・人件費上昇および地政学リスクによる調達コスト上振れの懸念（資料で将来的なコスト上昇リスクを明記）。
• 自己株式取得と短期借入金の増加により流動負債が増加、手元流動性・財務構成に変化（自己資本比率は若干低下）。