株式会社アイ・エス・ビー

2026年12月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 上期売上高は過去最高を達成（受注堅調、特にセキュリティシステム事業が牽引）
• 売上高・営業利益とも前年同期比で増加（売上 +4.0%、営業利益 +12.3%）
• リカーリング（ALLIGATE等）拡大と成長投資継続で収益基盤強化を図る一方、投資コストにより費用増も継続

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決算数値概要

• 売上高: 191.71億円 (前年比 +4.0%)
• 営業利益（経常利益）: 15.82億円 (前年比 +12.3%)
• 純利益: 10.18億円 (前年比 +28.1%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 第1四半期に続き第2四半期も受注は概ね堅調で、上期として過去最高の売上高を達成（セキュリティ事業の寄与大）
• 成長投資（人件費改善、採用・教育、オフィス改善等）を継続：2026上期で約6.5億円実行（3年計画累計37.8億円の進捗約82%）
• 通期業績予想および配当予想に変更なし（通期売上高385億円、営業利益30億円、年間配当70円）

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好材料（ポジティブ要因）

• セキュリティシステム事業のリカーリング収入拡大（ALLIGATE等の製品ラインナップ拡充で安定収益化）
• 金融・公共分野の案件が堅調で上流工程・高付加価値案件の拡大余地あり
• 財務基盤は健全：純資産の増加、流動負債の減少と現金等（約90.39億円）の確保

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悪材料（ネガティブ要因）

• 情報サービス事業でプロジェクト切替期に伴う開発要員の調整等があり、一部で収益性に足かせ
• 部材不足や調達コスト高騰（ITインフラ関連）や施工関連費用の上昇が下期リスクとなり得る
• 継続的な処遇改善・採用・広告等の成長投資により販管費が増加し、マージン改善の重荷となる可能性