株式会社クレオ

2027年3月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比でほぼ横ばい（3,333百万円、△0.3%）も、営業利益が大幅増（132百万円、+60.7%）で収益性が改善
• セグメントでは「ソリューションサービス」が好調（売上・利益とも増加）だが、「システム運用・サービス」が大幅減少（売上△16.6%）で足を引く
• 通期の業績予想に変更はなし（会社は予想据え置き）、株主還元は継続（通期予想配当56円）

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決算数値概要

• 売上高: 33.33億円 (前年比 △0.3%)
• 営業利益（経常利益）: 1.32億円 (前年比 +60.7%)
• 純利益: 0.84億円 (前年比 +59.1%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 営業利益が前回第1四半期（82百万円）から132百万円へ増加（+49百万円、+60.7%）し、利益率が改善
• セグメント別では「ソリューションサービス」が売上・利益ともに拡大（売上1,305百万円、セグメント利益234百万円）、一方「システム運用・サービス」は売上減少が顕著（前年同期比△16.6%）
• 通期予想は修正なし（2027通期売上151億円、営業利益12.4億円の見通し継続）、自己株取得や配当方針も継続（配当予想56円）

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好材料（ポジティブ要因）

• ストック型収益（クラウド利用料等）が継続拡大し、ソリューションサービスの収益基盤が安定化（決算補足資料P4–P5）
• 営業利益の大幅改善（コスト管理・高採算案件の寄与で営業利益率上昇）により短期の収益性が向上
• 安定的な株主還元方針（通期配当予想56円、配当性向目標40%）と自己株取得の実施により株主還元を重視

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悪材料（ネガティブ要因）

• 全体売上は横ばいで足踏み（前年同期比微減）、「システム運用・サービス」の落ち込みが全体重し（売上△16.6%）
• 受注・検収が期集中（第2・第4四半期に偏る）ため、検収遅延や大型案件のタイミングで通期実績がブレやすい（開示のリスク記載）
• 純資産は前期末比で減少（純資産7,312百万円、前期7,742百万円→約△429百万円）し、自己株取得や配当支払いがバランスシートに影響している点に留意