株式会社シーイーシー

2027年1月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高・営業利益ともに前年同期比で二桁増：売上高+13.7%、営業利益+20.5%と増益基調を維持
• セグメントでは「インテグレーション」が牽引（マイグレーション／官公庁向け大型案件）、「ソリューション」も自社製品で拡大
• 自己株式取得（上限2,000百万円）を実行中：551,500株・1,176百万円を取得、取得株は期末までに消却予定（2027/1/15予定）

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決算数値概要

• 売上高: 350.80億円 (前年比 +13.7%)
• 営業利益: 41.60億円 (前年比 +20.5%)
• 純利益: 28.83億円 (前年比 +20.9%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 中間期累計で増収増益を確保：第1四半期の堅調さを受け、第2四半期も高採算事業が寄与し累計で拡大
• 自己株式取得を実施（取得済1,176百万円）し、全株を期末に消却予定 — 資本効率・株主還元強化の方針継続
• キャッシュは増加（現金及び預金 264.05億円、前期末比 +12.05億円）し、営業CFもプラス（53.55億円・中間期）で財務余力は良好

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好材料（ポジティブ要因）

• 高採算のインテグレーション事業が二桁成長：マイグレーションや官公庁向け大型案件が利益率向上を牽引
• 自社製品・サービス（SmartSESAME等）の大型受注やデータ利活用基盤の伸長でソリューション事業の収益性改善
• 強い営業CFと潤沢な現金により、自社株取得や成長投資（関係会社株式取得等）を実行できる財務基盤

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悪材料（ネガティブ要因）

• 販管費の増加が見られ、収益拡大の一部を相殺（今後も費用管理が課題）
• 一部事業ではEV関連案件の減少やデータセンター再編の影響で減収となっている分野がある点（事業ごとの濃淡）
• 大型案件・官公庁案件への依存度が残るため、個別案件の入れ替わりで売上・キャッシュの季節変動が発生しやすいこと