株式会社マイクロアド

2026年9月期 第3四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高144.41億円（前年同期比＋23.6%）と大幅増収、粗利・営業利益も大幅増加し収益性が改善
• 営業利益8.62億円（前年同期比＋67.4%）、親会社株主に帰属する四半期純利益5.85億円（前年同期比＋543.7%）と大幅な増益・黒字転換
• 「UNIVERSE」の他社プラットフォーム展開が奏功し、他社プラットフォーム売上・稼働アカウントが急拡大（Q3他社プラットフォーム売上YoY+58%／稼働アカウントYoY+38%）

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決算数値概要

• 売上高: 144.41億円 (前年比 +23.6%)
• 営業利益: 8.62億円 (前年比 +67.4%)
• 純利益: 5.85億円 (前年比 +543.7%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 第2四半期（5/15公表）に通期業績予想を上方修正（売上・各段階利益を増額）し、本第3四半期も順調に進捗
• 2026年8月に第1回無担保転換社債型新株予約権付社債（CB）を発行、総額22億円を調達（資金使途：AIファクトリー約3.6億円、M&A・戦略投資約17.9億円）
• サービス区分の見直し：他社プラットフォームによるUNIVERSEデータ連携収益を「データプロダクト」へ組み替え（報告構成の変更）

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好材料（ポジティブ要因）

• 収益性改善：稼働アカウント増（UNIVERSE自社＋他社ともに増加）と生産性向上施策（AI化・業務効率化）で粗利率・営業利益率が上昇
• 事業拡張の実行力：他社大型SNS／動画プラットフォームへのデータ連携開始・他社プラットフォーム売上の急拡大で市場拡大余地が拡大
• 資金面での先行投資余地確保：CBで約22億円調達し、AIファクトリー構築とデータ経済圏拡大（M&A・戦略投資）に即投下可能

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悪材料（ネガティブ要因）

• 為替差損の計上：第3四半期に為替差損を計上（資料上での影響・対策表明あり）で変動リスクが存在
• 潜在的希薄化リスク：CB発行に伴う潜在株式数（公表値ベースで数百万株規模の希薄化ポテンシャル）がある（転換価額：614円）
• 財務コスト・資本類の変動：短期・長期借入金の増加や利息負担の拡大、投資（M&A等）による実行リスクが残る（投資回収と統合の不確実性）