株式会社エムティーアイ

2026年9月期 第3四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は増収（232.77億円、前年同期比 +4.4%）と堅調に推移
• 営業利益は微減（22.73億円、前年同期比 △3.0%）――ヘルスケア事業の先行投資で販管費増加
• 通期予想で営業利益を下方修正（当初レンジ3,100～3,500→今回予想2,700百万円）を発表

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決算数値概要

• 売上高: 232.77億円 (前年比 +4.4%)
• 営業利益（経常利益）: 22.73億円 (前年比 △3.0%)
• 純利益: 21.75億円 (前年比 +5.6%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 通期営業利益予想を下方修正（3,100～3,500→2,700百万円）。次世代クラウドレセコン開発費や「ルナルナみらいサポート」等の費用負担増が理由
• クラウド薬歴の導入店舗数が直前四半期比 +285店で累計4,743店へ拡大（中規模以上薬局・ドラッグストアへの導入が寄与）
• 連結子会社の再編・譲渡を実施（㈱ビデオマーケットの全株式譲渡／連結子会社イーグルをHCHDへ譲渡決議・7月実行）によりセグメント構成・会員数に影響

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好材料（ポジティブ要因）

• 学校DX事業のストック収益拡大：導入校数は累計1,359校、私立校シェア50%で月額収入が積み上がる構造（公立県域受注も獲得）
• クラウド薬歴事業の導入加速と将来性：導入4,743店、グループでの薬局DXクロスセルや次世代クラウドレセコンの商用化で中長期の収益拡大見込み
• コンテンツ分野ではセキュリティ関連アプリ（AdGuard等）の有料会員拡大が継続し、収益安定化に寄与

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悪材料（ネガティブ要因）

• ヘルスケア事業は先行投資フェーズで営業損失拡大（第3Q累計で営業損失を計上）――開発費や自治体向け無償提供等の費用負担が重い
• 通期営業利益の下方修正は短期的な収益性懸念を示唆（投資回収タイミングに依存）
• 子会社売却等によりコンテンツ売上や会員数の一時的な減少要因（ビデオマーケット譲渡の影響）