ＫＤＤＩ株式会社

2027年3月期 第1四半期決算

---

決算の重要ポイント

• 売上高は1兆4,873億円（前年同期比 +5.1%）、調整後営業利益は3,143億円（前年同期比 +21.1%）と増収増益で好調な滑り出し
• 通期業績見通しは修正なし（売上高6.41兆円、調整後営業利益1.21兆円、親会社帰属調整後当期利益7,310億円）で進捗率は概ね23〜26%水準
• ガバナンス／セキュリティ関連の不祥事が継続的なリスク（ISP向けメールシステムの不正アクセスによる情報流出、グループ内の不適切取引事案への対応と再発防止策の実行）

---

決算数値概要

• 売上高: 14,873億円 (前年比 +5.1%)
• 営業利益: 3,143億円 (前年比 +21.1%)
• 純利益: 1,955億円 (親会社帰属、前年比 +22.1%)

---

前回決算からの主なUPDATE

• 報告セグメントを「テレコムコア／パーソナルグロース／ビジネスグロース」の3区分に再編（資源配分と業績評価の単位変更）
• モバイル構造改革の効果が顕在化：ARPU上振れ・解約率低下によりモバイル収入が回復、テレコムコアが増益を牽引
• ガバナンス強化・再発防止策を本格実行中（グループ点検、AI・システム導入による与信・異常検出、グループトップとの対話等）

---

好材料（ポジティブ要因）

• モバイル事業の構造改革が奏功：解約率低下とARPU改善で安定的なキャッシュ創出基盤が強化
• グロース領域（金融、デバイス、データセンター、AIインテグレーション等）が増収増益で通期2桁成長へ順調に寄与
• ダイベストメントや自己株取得等で資本政策を強化、成長投資と株主還元の両立を目指す（資料で約1,500億円のダイベスト想定など）

---

悪材料（ネガティブ要因）

• ISP向けメールシステムの不正アクセスに伴う大量の情報流出（メールアドレス・パスワード等）と、それに対する行政対応・信頼回復コスト
• グループ子会社における不適切取引事案（ビッグローブ関連等）に伴う損失計上・訴訟・回収リスクが残存しており、ガバナンス不備の影響が継続
• 金融費用の増加や有利子負債水準の高さ（財務コスト増は利益率に下押しリスク）