株式会社アイビス

2026年12月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• ibisPaintのサブスクリプション課金が急拡大：累計サブスク課金売上は8.7億円（累計、YoY＋67.8%）、四半期ベースでもサブスク課金が最高値を更新
• 収益・利益は増加基調：連結売上高30.0億円（YoY＋26.5%）、営業利益6.3億円（YoY＋11.1%）、親会社株主に帰属する中間純利益4.5億円（YoY＋19.6%）
• 3Q以降のストック収益拡大に向けて広告投資を追加（計画比＋1.34億円）し、短期的には利益率に影響するが中長期の収益基盤強化を狙う

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決算数値概要

• 売上高: 30.0億円 (前年比 +26.5%)
• 営業利益: 6.3億円 (前年比 +11.1%)
• 純利益: 4.5億円 (前年比 +19.6%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 2QでibisPaintサブスクリプション契約数が48.45万件に到達（1Qの44.80万件→48.45万件へ増加）、純増は2Qで36,527件（2Q過去最高）
• 3Q以降のストック収益（サブスク）加速を狙い、広告投資を計画比で+1.34億円追加実施（短期の利益圧迫要因）
• 2026年4月1日付で完全子会社の吸収合併（ゼロイチスタート吸収合併）を実行し、ソリューション事業の体制強化を図る

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好材料（ポジティブ要因）

• サブスク転換の加速：サブスク課金売上と契約数が高成長を継続しており、広告市況に左右されないストック収益基盤が強化されている
• ソリューション事業の受託開発が拡大：受託案件の伸長によりセグメント利益率が改善、収益の多様化が進む
• 財務・キャッシュ基盤の安定：現金預金残高の増加と営業CFの増加（上期で営業CFがプラス）により成長投資余力あり

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悪材料（ネガティブ要因）

• アプリ広告収入の下振れ：広告単価（eCPM）や配信アルゴリズム変動の影響で広告売上が前年割れ（四半期ベースで減少）
• 短期的な先行投資による利益圧迫：サブスク拡大目的の追加広告投資（+1.34億円）がセグメント利益を押し下げた（QoQで利益率低下）
• AI歌声合成セグメントの収益化初期段階：VoiSona等は成長ポテンシャル大だが、償却・のれん計上等で当面はセグメント損失が続く可能性がある