株式会社ラストワンマイル

2026年8月期 第3四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上収益は前年同期比約+29.7%と大幅増（アライアンス事業の手数料単価向上・リード数増加が主要因）。
• 営業利益は前年同期比約+68.4%と高い増益（売上伸長を受けて利益率改善）。
• 四半期純利益（親会社帰属）は前年同期比約+73.1%で増加、EPSも大幅改善（第3Q累計：EPS 379.96円）。

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決算数値概要

• 売上高: 149.12億円 (前年比 +29.7%)
• 営業利益: 16.81億円 (前年比 +68.4%)
• 純利益: 10.29億円 (前年比 +73.1%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 貸倒引当金繰入額として123百万円を計上（2026/7/15開示、回収可能性の慎重な査定に基づく） → 今期業績予想は現時点で変更なしと表明（資料 p22）。
• 自己株式取得（上限56,000株、総額上限2億円）を決定し、M&Aや資本政策に備える方針を公表（2026/7/15決議、資料 p23 / 決算短信 p12）。
• 業績は引き続き上振れ推移：第3四半期累計で売上・営業利益ともに前年超え。通期業績予想は据え置き（2026/1/14公表の通期予想に変更なし、決算短信）。

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好材料（ポジティブ要因）

• 収益成長の牽引役であるアライアンス事業が手数料単価上昇とリード増で高成長を実現（売上寄与が大）。
• 営業CFや現金残高の改善：第3Q累計で営業活動CFが堅調（資料：決算短信、現金及び現金同等物は約42.83億円＜期末＞へ増加）。
• M&Aでのグループ拡大・シナジー創出が継続（集合住宅向けネットや防犯カメラ等ストック収益の積み上げ）。

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悪材料（ネガティブ要因）

• 債権回収リスクを見積もった貸倒引当金計上（123百万円）は収益性や与信管理の留意点。
• 負債・返金負債等の増加：第3Q時点で負債合計が増加しており（借入や返金負債の増）、資金構成の変化に注意が必要。
• 取引先集中・季節性リスク：アライアンス事業の特性上、主要取引先依存や引越し繁忙期（12月〜3月）に業績が偏る可能性がある（中期資料でのリスク指摘）。