株式会社デリバリーコンサルティング

2026年7月期 通期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は前期比+3.7%で28.41億円と11期連続増収を維持（通期：2,841,418千円）
• 営業利益は147百万円（1.47億円）と前期比+184.0%で大幅増益。コンサルタント稼働向上による外注費減が寄与（営業利益率 5.2%）
• 戦略的パートナー連携を拡大（アクセンチュアの販売代理店契約、日鉄ソリューションズとの資本業務提携、Microsoft「Data & AI (Azure)」認定取得）により案件パイプライン拡大の期待

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決算数値概要

• 売上高: 28.41億円 (前年比 +3.7%)
• 営業利益: 1.47億円 (前年比 +184.0%)
• 純利益: 1.18億円 (前年比 +238.0%)

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前回決算からの主なUPDATE

• Microsoft のソリューションパートナー認定「Data & AI（Azure）」を取得（資料：決算説明資料 p.24）
• 日鉄ソリューションズとの資本業務提携およびアクセンチュアとの販売代理店契約を通じた協業体制を構築（資料：決算説明資料 p.23–24）
• コンサルタント数が172名（期末）、前期末比で増員（資料：決算サマリー p.16）。内製化進展で外注費が減少し粗利改善に寄与

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好材料（ポジティブ要因）

• 収益性改善：稼働率向上と外注費削減で営業利益が大幅改善（販管費抑制と粗利率上昇が寄与、決算短信・決算説明資料）
• 戦略的アライアンス拡充：日鉄ソリューションズ／アクセンチュア等との連携およびMicrosoft認定で提案領域・顧客接点が拡大（決算説明資料トピックス）
• 財務基盤の健全性：現金及び預金1,071百万円、自己資本比率約73.9%でネットキャッシュに近い健全な財務体質（決算短信・BS）

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悪材料（ネガティブ要因）

• 成長率は限定的：直近の売上CAGRが鈍化しており（資料で指摘）、中長期で年率20%目標に対するギャップが存在
• 人材確保の制約：業界全体の需給ひっ迫で採用が計画を下回るケースがあり（採用遅延が成長・スケールの制約に）
• 事業の案件依存・変動リスク：パートナー連携や大口顧客への比重が高く、案件の端境期で四半期変動が発生し得る（四半期実績の変動が確認される）