株式会社ライズ・コンサルティング・グループ

2027年2月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上収益は21.16億円（前年同期比△4.1%）と微減だが、会社の想定どおり進捗。
• 営業利益は2.40億円（前年同期比△51.3%）と大幅減。採用費・人件費増および人員構成調整が主因。
• 四半期純利益（親会社帰属）は2.05億円（前年同期比△41.0%）。一時的な調整局面と位置付け、通期は回復見込み。

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決算数値概要

• 売上高: 21.16億円 (前年比 △4.1%)
• 営業利益: 2.40億円 (前年比 △51.3%)
• 純利益: 2.05億円 (前年比 △41.0%)

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前回決算からの主なUPDATE

• AI関連の外部連携・子会社化を前進：リコーとの合弁「リコーAIコンサルティング」を設立（出資比率：リコー80%、当社20%）、事業開始へ。
• AI実装・事業化のための100%子会社「㈱NouScale」を設立・増資し、当社のAI実行体制を強化（連結子会社化の反映）。
• 人員増強と採用投資の加速により稼働対象コンサルタント数が増加。ただし一時的に稼働率が低下し販管費（採用費等）増で利益率悪化。

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好材料（ポジティブ要因）

• AI領域の戦略的投資（NouScaleの設立、リコーとの合弁）により、AI実装から定着までの一気通貫サービスを提供できる体制を構築。顧客基盤拡大と受注機会の拡大が期待。
• コンサルタント在籍数・稼働対象人員は増加トレンド。中期計画（CAGR 20–25%）達成に向けた人材基盤の拡充が進行中。
• 2027通期業績予想は売上100億円（前期比+18.7%）を見込んでおり、長期成長ストーリーは維持。配当は1株当たり21円を維持（株主還元方針の継続）。

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悪材料（ネガティブ要因）

• 第1四半期で営業利益率が大幅に低下（販管費増：採用費・人件費等）。人員構成が適正化されるまで利益率の回復に時間を要するリスク。
• 第1四半期の現金同等物は減少（四半期キャッシュフローで大きな出金：配当・自己株式取得等）、短期的な財務余力に留意が必要。
• 人員構成改善・上位レイヤー採用が計画どおり進まない場合、稼働率・単価改善が遅れ、中期目標達成に影響する可能性。