1. 成長期待のポイント

第7次中期経営計画で掲げる「預金・住宅ローンの獲得」「事業者支援での目利き強化」「人的資本・DX投資」により、コア業務純益を現状約29.9億円（2026年度：2,986百万円）から最終年度で35億円超へ（目標）引き上げ、3年でコア利益CAGR約5〜6%程度の緩やかな拡大が期待される。

2. 成長ドライバー別の分析

預金推進と住宅ローン拡大（顧客基盤強化）

• 運用原資獲得を最重点とし預金商品・非対面サービス強化で預金残高の積上げを狙う（近時は預金・預り資産合計が過去最高を更新）。
• 関東圏住宅ローン攻勢（東京ローンセンター等）で高収益な個人向け貸出を拡大。貸出金残高は直近で過去最高を更新。
• 複合取引推進により預金から融資・投信等へのクロスセルで収益性向上を図る。

事業者支援の質的向上（貸出・手数料収入強化）

• 目利き力強化と本部トレーニー制度による融資スキル向上で融資案件の質と付加価値を高める（中小企業向け貸出比率が高い構成）。
• 信用供与機能の拡充と信用リスク管理の高度化により、不良化を抑えつつ与信拡大を実行。
• 付帯サービス（M&A支援等）で役務収益の増加を図ることで手数料収入を底上げ。

人的資本・DX推進（生産性向上とコスト制御）

• 採用・育成、若手・女性活用で人的基盤強化。研修やスキル可視化で営業力を増強。
• 店舗の効率化（事務→営業チャネル転換）とAI/DXによる業務効率化で経費率改善を目指す。
• DXと営業行動管理の徹底により案件化・付加価値提供の組織的支援を実現、営業収益性向上に寄与。

3. 今後3年の業績成長イメージ

第7次中計の期間（2026/4〜2029/3）で、現状のコア業務純益約29.9億円から目標35億円超へ（最終年度）到達するシナリオが想定される。これは年平均で約5〜6%のコア利益成長に相当する。純利益（単体）は目標16億円台（1.6億円＝??注：16億円＝1,600百万円）を維持・上乗せする方針で、短中期は預金獲得と住宅ローン拡大で利ザヤ収益が押し上げられる一方、国債等の売却損や預金利息上昇による調達コスト増を織り込んだ中立的な増益基調を想定。Q1進捗では経常利益の通期進捗率が約37.8%、純利益進捗が約40%と順調。

4. 課題・リスク

• 有価証券の評価損・売却損の拡大：債券市況変動でその他業務費用が膨らみ、利益を押し下げる可能性がある（過去期に国債売却損計上）。
• 調達コスト上昇：預金利息の増加が資金調達費用を押し上げ、利ザヤ縮小リスク。Q1で預金利息の増加が顕在化。
• 地域銀行特有の成長制約：人口減少・地域経済の伸び悩みが長期の貸出伸長の上限要因に。住宅ローンや関東展開で補うが競争激化で利幅圧迫も。
• 資本効率（ROE）目標達成の難易度：現状ROEは3〜4%台で、目標の5%超達成には収益拡大だけでなく資本効率改善・コスト管理が不可欠。
• 与信リスク：景気悪化局面で開示債権や貸倒が増加すれば成長計画にブレーキがかかる。

5. 総括

第7次中期経営計画は「預金獲得→貸出拡大→DX・人材投資」によるコア利益成長（目標：35億円超）を掲げ、過去実績から見て現実味のある中程度の成長（コア利益CAGR約5〜6%）が期待される。ただし、債券評価損や預金コスト上昇、ROE改善の実行が達成の鍵。投資家は利ザヤ動向と有価証券評価、与信の推移を注視すべき。