アイフル株式会社

2026年3月期 第3四半期決算

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決算の重要ポイント

• 営業収益は159,709百万円（約1,597.09億円）、前年同期比+13.7%と堅調に拡大
• 営業利益は27,772百万円（約277.72億円）、前年同期比+47.5%と大幅増益、親会社株主に帰属する四半期純利益も22,474百万円（約224.74億円）で+50.8%と高成長
• 連結範囲の拡大（SES事業を含む子会社の連結化）によりソフトウエア開発売上と売上原価が増加し、事業構造の多様化が進展

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決算数値概要

• 売上高: 1,597.09億円 (前年比 +13.7%)
• 営業利益: 277.72億円 (前年比 +47.5%)
• 純利益: 224.74億円 (前年比 +50.8%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 通期業績予想は修正なし（通期：営業収益2,135億円、営業利益323億円、当期純利益276億円のまま）
• 連結の範囲拡大の影響でSES事業関連の売上原価が増加（ソフトウエア開発売上高増加約1,705百万円、売上原価増加約1,460百万円）
• 貸出残高・保証残高がさらに拡大：第2四半期末比で営業貸付金残高・支払承諾見返（保証債務見込額）が増加

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好材料（ポジティブ要因）

• コア収益の成長：営業貸付金利息の増加により営業収益拡大、利益率改善が明確化している点
• M&A・連結化によるシナジー期待：SES系子会社の取り込みでシステム内製化が進み、中長期的なコスト削減・開発速度向上が期待できる点
• 配当維持の姿勢：中間配当6.00円を実施しており、株主還元姿勢は維持されている点

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悪材料（ネガティブ要因）

• 営業活動によるキャッシュ・フローは▲49,306百万円と大幅なマイナス（債権増加が主因）、資金効率に注意が必要
• 金融費用の増加：金融費用が前年同期比+32.8%と増加しており、借入依存や金利負担の増加が利益を圧迫するリスク
• オフバランス含む保証債務の増加：支払承諾見返残高が大幅増（個人向け保証残高247,808百万円、前年同期比+27.1%）で与信リスク・潜在的負担が拡大している点