株式会社モスフードサービス

2027年3月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は246.36億円（前年比 +3.6%）と増収、既存店売上高は103.8%（客数103.0%、客単価100.7%）と堅調
• 営業利益は8.11億円（前年比 △52.9%）と大幅減益、原材料費高騰と支払手数料・販促費増加が主因
• 2026年7月に株式会社ビー・ワイ・オーを取得（取得価額11,197百万円＝約111.97億円）。2026年7月以降に連結化予定で、統合コスト・のれんリスクに留意

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決算数値概要

• 売上高: 246.36億円 (前年比 +3.6%)
• 営業利益（経常利益）: 8.11億円 (前年比 △52.9%)
• 純利益: 5.83億円 (前年比 △53.8%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 通期の業績予想は変更なし（売上高110,000百万円、営業利益5,750百万円、親会社株主に帰属する当期純利益3,600百万円の見通し継続）
• 2026年4月1日付で完全子会社の株式会社モスクレジットを吸収合併し、加盟店向けレンタル等の事業を国内モスバーガー事業へ移管（セグメント再編・業務効率化）
• 2026年7月31日付で株式会社ビー・ワイ・オーを取得（取得対価11,197百万円）、第2四半期（中間期）より連結対象化予定（ブランド・海外基盤の取り込み）

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好材料（ポジティブ要因）

• 既存店の客数・売上が回復（既存店売上高103.8%、客数103.0%）し、国内基盤は堅調
• 7月に価格改定を実施し、原材料高騰分の一部を織り込んだ点を経営が明示（通期計画に影響なしと判断）
• 財務基盤は堅固（自己資本比率68.0%）で、大型M&Aや設備投資に対応可能

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悪材料（ネガティブ要因）

• 原材料費の高止まりで原価率上昇（Q1原価率54.6%、前期比 +3.1ポイント）し収益を圧迫
• 支払手数料や販売促進費等の販管費増加により営業利益が大幅悪化（販管費率上昇）
• BYO買収ののれん・統合コスト負担や、海外事業の収益性低下（海外Q1営業利益52百万円、前年同期比大幅減）といった中長期リスク