株式会社遠藤製作所

2026年12月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比+9.5%で増収（100.90億円）と堅調に推移
• 為替（円安）や調達コスト高の影響で営業利益は減少（5.93億円、前年同期比△16.0%）し、純利益も大幅減（3.84億円、前年同期比△31.2%）
• セグメントではファインプロセスが売上伸長（+20.4%）も原価上昇で利益減、メタル事業は売上横ばいで利益増（効率化効果）

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決算数値概要

• 売上高: 100.90億円 (前年比 +9.5%)
• 営業利益（経常利益）: 5.93億円 (前年比 △16.0%)
• 純利益: 3.84億円 (前年比 △31.2%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 売上構成の変化：ファインプロセス事業が好調で売上構成比が上昇（ファイン 50.46億円、メタル 50.43億円）
• 収益性の悪化：ファインプロセスで仕入高・資材価格上昇の影響が大きく営業利益率が低下（ファイン営業利益 4.25億円 △31.8%）
• 重要な後発事象：2026年7月13日付でメディベーション株式会社を子会社化（取得対価800百万円、医療機器分野の事業拡大）

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好材料（ポジティブ要因）

• 両セグメントでの安定供給と受注確保により増収を維持（特にファインプロセスの新製品・既存製品が堅調）
• 営業活動によるキャッシュ・フローが良好（当中間期で約24.33億円の収入）、現金・現金同等物は期末で約93.67億円へ増加
• メディベーションの子会社化により医療機器の企画・卸売領域へ垂直展開・シナジー創出の可能性

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悪材料（ネガティブ要因）

• 円安・原材料高により仕入価格が上昇し、特にファインプロセスの利益率が大きく悪化
• 前年同期の補助金等収入の反動で営業外収益が減少し経常利益が減少（非継続的収入依存の影響）
• 企業買収（メディベーション）に伴う取得関連費用（アドバイザリー費等）や今後ののれん発生の不確定性が短期的に負担となる可能性