株式会社コロワイド

2027年3月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上収益は前年同期比大幅増（+26.4%）で850.32億円に拡大し、M&A・既存施策で売上が伸長
• IFRS営業利益は25.92億円（+11.2%）と増益、しかし事業利益（営業ベースの指標）は24.00億円と前年同期を下回り（△9.6%）、採算面に課題あり
• 2026年4月にC-Unitedを連結子会社化（支払対価44,092百万円）、のれんや有形固定資産・使用権資産が増加し、借入およびリース負債も増加（財務構造の変化）

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決算数値概要

• 売上高: 850.32億円 (前年比 +26.4%)
• 営業利益（IFRS営業利益）: 25.92億円 (前年比 +11.2%)
• 純利益（四半期利益）: 8.99億円 (前年比 +3.2%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 2026年4月にC-United㈱を連結子会社化（支払対価44,092百万円、連結子会社取得による支出41,104百万円）、結果として総店舗数が増加（直営1,913店、総3,199店）し、のれんが+386.01億円増加
• 売上は増加したが、6月の悪天候や低単価キャンペーン（例：カルビ大将の食べ放題、かっぱ寿司の平日限定増量フェア等）により売上総利益率が低下し、事業利益は前年同期を下回る結果に
• 投資・M&Aの資金需要により現金は前期末比で241.20億円減少（63,191百万円→39,071百万円）、社債・借入金やリース負債が増加（資金調達・負債増加）

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好材料（ポジティブ要因）

• M&Aと出店で事業規模を拡大：C-Unitedの取り込みでカフェ領域が強化され、店舗ポートフォリオ多様化（565店舗をグループに追加）
• 売上の大幅増（+26.4%）とEBITDAの増加（EBITDA 54.17億円、+13.9%）によりキャッシュ創出力は拡大傾向
• 海外（オセアニア、北米、アジア）での出店・提携を継続し、海外事業の拡大が中長期の成長ドライバー

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悪材料（ネガティブ要因）

• 事業利益（営業ベースの利益）が前年同期比で減少（△9.6%）と、販促・低価格施策が収益率を圧迫
• M&Aによるのれんや使用権資産の増加、並びに借入・リース負債の増加で財務リスク（レバレッジ上昇）に注意が必要
• 季節・天候（6月の台風等）や大型イベント（FIFAワールドカップ）による客足変動が短期業績を左右しやすい構造