株式会社アシロ

2026年10月期 第3四半期決算

---

決算の重要ポイント

• 売上収益は前年同期比＋5.3%の53.12億円と増収（リーガルアライアンスの伸長が牽引）
• 営業利益は同△18.3%の9.64億円と減益（高単価商品の調整、LegalBase等の先行投資や全社費用増が影響）
• 事業ポートフォリオの再定義・新サービス（LegalBase・bonobo）開始、主要パートナー連携を進めており中長期の成長投資を加速

---

決算数値概要

• 売上高: 53.12億円 (前年比 +5.3%)
• 営業利益: 9.64億円 (前年比 △18.3%)
• 純利益: 6.35億円 (親会社帰属、前年比 △22.1%)

---

前回決算からの主なUPDATE

• 法務SaaS「LegalBase」および弁護士費用保険「bonobo」の事業拡大と、イオン保険サービス／GMOグローバルサイン等との業務提携を本格化
• 自己株式取得・消却と配当性向引上げ（年間65円/株、自己株買付枠500百万円、取得分は消却）を実施し株主還元を強化
• 報告セグメントを「リーガルメディア／リーガルアライアンス／リーガルプロテクト／HR」に再編し、事業ごとの戦略投資を明確化

---

好材料（ポジティブ要因）

• 収益源の分散化が進展：リーガルアライアンス事業が大幅成長（3Q累計で約＋29.9%）し、通常のリーガルメディア収益も堅調
• 新規プロダクトと外部提携によるスケール化機会：LegalBase・bonobo と大手提携で法人チャネル拡大が期待される
• 財務基盤・株主還元の強化：自己資本比率が高く（報告値で約66%前後）、配当・自社株買いで株主還元を強化

---

悪材料（ネガティブ要因）

• 利益率圧迫：成長投資（LegalBase開発、人員増等）や広告費増で短期的に営業利益が減少している点
• 収益の変動要因：一部の高単価商品に依存する構成があり、大口顧客の予算調整が業績に影響を与えるリスクが残る
• リーガルプロテクト（保険/SaaS）は先行投資段階で損失計上（3Q累計で約1.35億円のセグメント損失）しており、黒字化まで時間を要する可能性