###（会社名）

株式会社Ｔ．Ｓ．Ｉ

2026年12月期 第2四半期決算

---

決算の重要ポイント

• 売上高は2,853百万円（28.53億円）で前年同期比+26.1%と大幅増収。
• 営業利益は72百万円（0.72億円）、親会社株主に帰属する中間純利益は51百万円（0.51億円）で前期の赤字から黒字転換。
• 初の株主還元を開始（中間特別配当5円＋期末普通配当10円の計15円を予定）および東証グロースの上場維持基準（流通時価総額）を早期にクリア（2026/6末：537百万円）。

---

決算数値概要

• 売上高: 28.53億円 (前年比 +26.1%)
• 営業利益（経常利益）: 0.72億円 (前年同期は△0.34億円の営業損失→黒字転換)
• 純利益: 0.51億円 (前年同期は△0.11億円の中間純損失→黒字転換)

---

前回決算からの主なUPDATE

• 東証グロースの上場維持基準（流通株式時価総額500百万円）を2026年6月末時点で早期に適合（537百万円確認）。
• 配当方針を開始：2026年中間に特別配当5円、期末に普通配当10円（通期合計15円予定）を公表。
• DX投資を加速：既存の介護記録システム「CareMaster」に加え、2026年6月から介護請求システム「BillMaster」の開発着手を公表（内製化で長期的コスト削減を見込む）。

---

好材料（ポジティブ要因）

• 収益性の回復：新拠点の立ち上がりと稼働率改善により増収増益フェーズに移行（第2Qで黒字転換）。
• DX・内製化の推進：CareMaster稼働による事務効率化（全社で年間約25,000時間削減見込み）とBillMaster開発による請求コスト削減（同社試算で10年累計▲1億円効果想定）。
• 事業ポートフォリオの強化：訪問看護併設の「医療居室」拡大で高付加価値化、入居稼働率は全社で高水準（第2Q末 全社94.4%、オープン1年超拠点96.0%）。

---

悪材料（ネガティブ要因）

• 投資・建設負担と借入増：新規開設・自社保有モデルの推進で固定資産が増加、短期借入金の増加等により資金繰り・財務負担が上昇（現預金は減少）。
• 制度リスク：診療報酬・介護報酬の改定（2026年6月・2027年4月予定等）が収益構造に影響する可能性（訪問看護の包括化等で一時的な悪化あり）。
• 人材・稼働目標の乖離リスク：オープン1年超拠点の稼働率が目標の97.0%を下回る（96.0%）ほか、介護業界の慢性的な人手不足・人件費上昇は今後のマージン圧迫要因。