セレンディップ・ホールディングス株式会社

2027年3月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比+69.8%の158.72億円と大幅増（サーテックカリヤの通期寄与が主要因）。（決算短信・補足資料）
• 営業利益は5.30億円で前年同期ほぼ横ばい（+0.3%）。調整後EBITDAは11.51億円（+24.5%）と増加しキャッシュ創出力は改善。（決算短信）
• ソリューション事業は一過性コストや案件の計上時期ズレで減益（セグメント損失）、だが受注パイプラインは堅調で挽回可能との見通し。（決算補足資料 p.5）

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決算数値概要

• 売上高: 158.72億円 (前年比 +69.8%)
• 営業利益（経常利益）: 5.30億円 (前年比 +0.3%)
• 純利益: 3.21億円 (前年比 △10.1%)

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前回決算からの主なUPDATE

• セグメント区分の見直しを実施（従来の試作・デザインやビューティーテックを「ソリューション事業」へ再編、投資ポートフォリオを高成長領域へシフト）。（第1四半期決算短信 p.11）
• 昨年度にグループ入りしたサーテックカリヤの通期寄与が本四半期で反映され、売上大幅増に寄与。（決算補足資料）
• 建設機械領域拡大のため日建産業を子会社化（取得対価：現金約39.41億円、取得日2026/7/1）。関西拠点取得による営業エリア拡大とシナジー創出を目指す。（第1四半期決算短信 p.11）

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好材料（ポジティブ要因）

• M&Aによる非連続成長が顕在化：サーテックカリヤの通期寄与で売上が大幅増加し、グループのトップラインが拡大。（補足資料）
• 調整後EBITDAの拡大（11.51億円、前年同期比+24.5%）によりキャッシュ創出力が改善、財務柔軟性を確保しやすくなっている。（第1四半期決算短信）
• 財務・投資プラットフォーム（JMS等）整備と自己株取得の戦略的活用により、大型M&Aの実行力・資金調達選択肢を強化している。（決算説明資料 p.14）

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悪材料（ネガティブ要因）

• ソリューション事業の第1四半期は一過性コストや案件遅延で減益（セグメント損失：約2.20億円）、短期的な業績変動リスクが存在。（第1四半期決算短信）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益は前年同期比で減少（△10.1%）。前期に計上した負ののれん発生益など一時要因の反動が影響する可能性。（決算短信）
• 自己資本比率は期末23.4%→第1Q22.6%へやや低下（保有有価証券評価の時価変動等が要因）、借入金残高も大きく、レバレッジと流動性の管理が重要。（決算補足資料／連結BS）