株式会社イントラスト

2027年３月期 第１四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比+19.9%の34.55億円と大幅増加（家賃債務保証の新規・更新増、医療・介護保証の拡大、子会社化したIT事業の寄与）
• 営業利益は7.72億円（前年同期比+17.1%）、純利益は4.57億円（前年同期比+18.2%）と増益を確保し高い利益率を維持（営業利益率22.4%）
• 2027年3月期の通期予想に変更はなく、配当予想は49.50円（通期、配当性向目標60.2%）を計画している

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決算数値概要

• 売上高: 34.55億円 (前年比 +19.9%)
• 営業利益（経常利益）: 7.72億円 (前年比 +17.1%)
• 純利益: 4.57億円 (前年比 +18.2%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 家賃債務保証の保有契約および更新保証料が増加し、保証事業が売上成長を牽引（資料：決算説明資料・売上内訳）
• 2026年1月に連結化したキャロルシステム（ITサービス）が想定を上回る受託・SES受注でITサービスの売上に寄与（資料：決算説明資料）
• 通期業績予想・配当見通しに修正なし（業績予想は前回公表から据え置き）

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好材料（ポジティブ要因）

• コアの家賃債務保証が引き続き堅調（保有件数・更新料の増加が安定収益につながる）
• 医療費用保証（前年同期比+142.6%）・介護費用保証（前年同期比+241.3%）など新分野が高成長フェーズにある（スライドにて導入施設数・売上拡大を示唆）
• 財務基盤は健全：現金預金約73.2億円（7,322百万円）、自己資本比率約62.9%で余力あり（貸借対照表）

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悪材料（ネガティブ要因）

• 保証売上増に伴う業務委託費、決済手数料、人件費等の変動費用増加が継続的に発生（CAS連結化に伴う費用も影響）
• 貸倒引当金が増加傾向（第1Q末の貸倒引当金残高増加）やのれん償却などM&A関連コストが利益圧迫要因となる可能性
• 賃貸住宅の新設着工戸数が足元で調整局面にあり、住宅市況や外的リスク（国際情勢・通商政策等）が下押しリスクとなり得る