###（ユニソルホールディングス株式会社）

2026年12月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比+3.4%の825.09億円と増収も、営業利益は同▲14.1%で12.94億円と減益
• IoTセグメントの大幅減収（▲30.1%）が利益面を圧迫。機械・工具の売上増が寄与するも販管費増で押し下げられる構図
• MT Food Systemsの連結化によるのれん発生（暫定値：約14.29億円）や買収資金で現預金が減少、自己資本比率は若干悪化

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決算数値概要

• 売上高: 825.09億円 (前年比 +3.4%)
• 営業利益（経常利益）: 12.94億円 (前年比 ▲14.1%)
• 純利益: 9.72億円 (前年比 ▲2.3%)

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前回決算からの主なUPDATE

• MT Food Systems（MTFS）を連結化：のれん計上（当中間期末暫定で約1,429百万円）、買収により現預金約27.8億円→約26.98億円へ減少（キャッシュアウト影響）／短期借入増加等でB/S変動あり。
• 新中期経営計画「UNISOL II」を策定（公表：2026/7/9）：2029年売上1,880億円、営業利益60億円、ROE目標6.0%以上、株主還元総額約180億円等を掲げる。
• 上期実績は上期予想に対し売上高は達成率101.9%と上振れ、売上総利益はほぼ計画どおりだが営業利益は計画比約92.5%（着地は下振れ）と計画未達の項目あり。

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好材料（ポジティブ要因）

• 機械・工具および建設資材セグメントが増収基調：機械・工具は売上増（セグメント内で産業機械・工具・グローバル事業が貢献）。
• M&A・戦略投資で成長分野を強化：MTFS買収による食品事業拡大、Frinks AIなど外部AI投資でフィジカルAI／検査ソリューションの取り込みを進展。
• 株主還元・資本政策の明確化：DOE3.5%下限や記念配当／自己株買いの実施（最大20億円の市場買付等）で株主還元姿勢を強化。

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悪材料（ネガティブ要因）

• 営業利益の大幅減（▲14.1%）：機械・工具およびIoTでの減益が主因。特にIoTは売上▲30.1%、営業利益大幅悪化（セグメントで▲72.5%）。
• 販管費増（人件費、IT費用、支払手数料等）が利益を圧迫：上期で販管費は増加、利益率低下要因となっている。
• 買収によるのれん計上・現預金減少・短期借入増加：M&AによるB/S変動とのれん（暫定）が残るため、将来の減損リスクや資本効率への影響に注意が必要。